Navzdory přetrvávající nejistotě se fondům zatím nadále daří
| 20.3.2019 | František Mašek | |
 Objem majetku, který spravují českým investorům prostřednictvím podílových fondů členové Asociace pro kapitálový trh, se loni po delší době snížil. Hlavní příčinou je pokles akciových trhů ve 4. čtvrtletí roku 2018. Od té doby se karta obrátila, na trhu nicméně dál panuje nejistota. Příčinou jsou především obavy, spojené s rizikem obchodní války, kterou může vyvolat politika amerického prezidenta Donalda Trumpa, předpokládaný odchod Velké Británie z Evropské unie a očekávané zpomalování v řadě ekonomik, případně i jejich možná recese.
Akcie, zejména americké, dál pozvolna dohánějí ztráty z konce minulého roku. Předpovědí, varujících před možnou recesí americké i dalších ekonomik ubylo. Hovoří se dokonce i o jejich měkkém přistání, tedy „jen“ o zpomalení tempa jejich růstu. Na trzích nicméně dál přetrvává nejistota, kterou vyvolává pokračující snaha Donalda Trumpa zvyšovat dovozní cla na vybrané produkty a obavy z možné obchodní války. Investorům na klidu nepřidávají ani rošády kolem očekávaného odchodu Velké Británie z Evropské unie.
Dobrou zprávou je, že se objem aktiv, spravovaných podílovými fondy členů Asociace pro kapitálový trh, který loni klesl o 10,56 miliard na 472,9 mld. Kč, znovu zvyšuje. Příčinou tohoto poklesu byl totiž právě nepříznivý vývoj ve 4. čtvrtletí loňského roku. Nejvíce nových investic plyne podle AKATu do fondů peněžního trhu, nemovitostních a akciových fondů, největší ztráty naopak zaznamenaly fondy dluhopisové, smíšené a strukturované.
Technologiím dál svítí zelená
Z více než 1700 fondů, nabízených na českém trhu, vykazuje podle serveru Finparada aktuálně nejvyšší roční výnos KBC Equity Fund Utilities. Fond, spravovaný ČSOB Asset Managementem, vydělává za 12 měsíců v eurech 23,39, zatímco fond FF Global Health Care Fund Eur společnosti Fidelity International 22, 71 % a KBC Equity Fund Pharma rovněž v eurech 20,40 %. Aktuálně jsou v popředí také fondy, investující do nemovitostí, nebo technologií.
V průkaznějším pětiletém investičním horizontu se dál daří technologickým fondům. Primát patří znovu fondu Parvest Disruptive Technogy Eur – Classic. Fond společnosti BNP Paribas vydělává v jednotné evropské měně 21,60 % p. a., konkurenční technologický fond společnosti Franklin Templeton ve stejné měně 21,29 %, FF China Focus Fund Eur společnosti Fidelity International pak v průměru 17,43 % za rok.
Nejvyšší výnosy přirozeně vykazují akciové fondy. Ze smíšených ve sledovaném tříletém období nejvíce vynáší fond BNPP L1 Plan International Derivatives (Eur), který v uvedené měně v průměru za rok vydělává 14,18 %. Za ním podle aktuálních dat následuje s výnosem 11,32 % p. a. v dolarech fond Franklin Global Convertible Securities Fund společnosti Franklin Templeton. Jeho eurová verze pak vydělává 10,67 % v průměru .
Z dluhopisových fondů se rovněž v doporučovaném tříletém investičním horizontu stále nejvíce daří brazilskému dluhopisovému fondu HSBC, který v dolarech vydělává 14,36 % p. a., zatímco fond Franklin High Yield asi osm procent v průměru za rok a FF-US High Yield Fund USD 7,73 %. Řada těchto fondů je nadále v minusu, obdobně je tomu u fondů peněžního trhu, respektive krátkodobě investujících.
Přichází čas fondů peněžního trhu?
Zvyšování úrokových sazeb, které není pro tyto fondy příznivé, dosud neskončilo. Fondy peněžního trhu mohou nicméně poměrně pružně reagovat na situaci na trhu, což je třeba vzít v úvahu.
Z těchto fondů a fondů krátkodobých investic vykazuje znovu nejvyšší roční výnos, a to v eurech 11,30 %, fond Amundi Funds II – Pioneer U.S. Dollar Short-Term. Jde o eurovou verzi dolarového fondu, která vydělává na směnném kurzu obou měn. Fond Amundi Funds Cash vynáší za 12 měsíců v dolarech 2,37 %, Parvest Money Market společnosti BNP Paribas rovněž v americké měně 2,22 %.
V případě garantovaných či zajištěných fondů si podle ročních dat nejlépe vede dolarový fond US Growth 90 USD 1. Fond, jehož výnos vychází ze zhodnocení koše akcií nadnárodních firem, orientovaných na americký trh, vydělal podle dostupných dat ke konci února 6,75 %. Roční zhodnocení fondu ČSOB Globálních příležitostí USD 3 ke stejnému datu činí 4,98 %, korunového ČSOB Dobrý start 3 pak 4,29 %. Tyto fondy ovšem zpravidla investují nejméně na několik let. Roční výnos tak má v jejich případě orientační hodnotu.
Přehled nabídky podílových fondů dostupných v Česku najdete zde
Fondindex znovu stoupl
Hodnota Fondindexu, který mapuje výsledky jednotlivých typů fondů, prodávaných na českém trhu, se v březnu znovu zvýšila – proti únoru vzrostla z 1,93 na 2,31 procenta, tedy o 0,38 procentních bodů. Podílové fondy mají tedy v průměru opět lepší výkonnost. Z dílčích indexů stoupl nejvíce index garantovaných fondů, i když se jeho hodnota stále pohybuje v záporných číslech.
Složení Fondindexu odpovídá zájmu investorů o jednotlivé typy fondů. Nejpopulárnější smíšené tvoří nyní 44 procent jeho hodnoty, podíl dluhopisových a akciových činí shodně 24 procent, garantovaných 5 %, fondů smíšeného trhu 3 %.
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice.
Hodnota investice může v čase kolísat v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.
všechny články | |
Dále v rubrice
UNIQA účastnické fondy pod lupou: Jaká je jejich aktuální výkonnost?
UNIQA akciový účastnický fond překonal metu 1 miliardy korun ve správě a drží si v letošním roce pozici nejvýkonnějšího fondu na českém penzijním trhu. Nad očekávání tak pokračuje v úspěšném zhodnocování vkladů účastníků dynamické strategie doplňkového penzijního spoření (DPS)...
|
Nikdy není pozdě začít. Investiční strategie pro starší investory
Obecně platí, že čím dříve začneme investovat, tím větší výhodu máme. Čas skutečně hraje v náš prospěch, zejména pokud jde o dlouhodobé zhodnocení investic. To ale neznamená, že by člověk, který se k investování dostal až v pozdějším věku...
|
Ženy více investují
Ženy začínají více investovat, a to i přes své nižší platy. Co uvádějí data zveřejněná z interní statistiky platformy Investown? Více se dočtete v našem článku...
|
Spoření na stáří: Využijte daňové odpočty na maximum
Rok 2024 přinesl ve třetím pilíři penzijního spoření řadu změn. Od 1. 7. 2024 se změnily výše státních příspěvků a zároveň se zvýšil limit prostředků, které si můžete odečíst ze svého daňového základu. Při maximalizaci příspěvků a 15% srážkové dani můžete...
|
všechny články v rubrice
|