Přehled dluhopisů na Finparádě za měsíc říjen
| 3.11.2025 | Tomáš Smetana | foto: Shutterstock | |
 Dluhopis, nebo také obligace či bond, je druh cenného papíru, který je pro investory jednou z možností zhodnocení peněz a pro vydavatele možností, jak si výhodně zajistit dlouhodobější zdroj financování. Na Finparádě se zaměřujeme na dluhopisy od finančních společností a bank. Kterým dluhopisům bude končit upisovací období a jaké jsou nové dluhopisy na Finparádě? Přinášíme přehled dluhopisů za měsíc říjen.
Dluhopisový trh v říjnu zůstal převážně klidný a stabilní. Investoři i nadále sledovali vývoj inflace a možné kroky České národní banky, přičemž inflační tlaky zůstaly mírné. Meziroční inflace se pohybovala kolem 2,3 % a meziměsíční změny byly jen nevýrazné. Výnosy českých státních dluhopisů tak zůstaly bez větších výkyvů. Desetileté bondy se obchodovaly kolem úrovně 4,4 %. Na primárním trhu proběhly nové aukce emisí s kupóny kolem 4 %, které potvrdily stabilní poptávku investorů po domácím státním dluhu.
Na Finparádě si můžete srovnat dluhopisy z nabídky bank a finančních společností. Konkrétně se jedná o společnosti - Erste Asset Management, ČSOB Asset Management, Banka CREDITAS, Fio investiční společnost a J&T Banka. Ve srovnání můžete najít celkem 294 dluhopisů z nichž 237 je po upisovacím období a 57 má stále aktuální upisovací období.
Srovnání dluhopisů z nabídky bank najdete zde
Dluhopisy v aktuálním upisovacím období
Dluhopisy v aktuálním upisovacím období s pevnou úrokovou sazbou nabízejí průměrnou sazbu 5,81 %. Nejlepší sazbu nabízejí cenné papíry od J&T Banky a Banky CREDITAS (viz. tabulka).
| Subjekt | Název dluhopisu - emise | Výnos v p.a.
| | Banka CREDITAS | CRINV 19 7,25/30 | 7,25 % | | J&T Banka | JTSEC F. 2 6,75/30 | 6,75 % | | Banka CREDITAS | CRINV 18 6,75/28 | 6,75 % | | J&T Banka | JTSEC F. 2 6,50/30 | 6,50 % | | J&T Banka | ROHAN FIN. 0,00/29 | 6,35 % |
U aktuálních dluhopisů se nachází několik cenných papírů, kterým brzy vyprší upisovací období. Po skončení tohoto období už nebude možné provádět další nákupy. V tabulce níže naleznete obligace, u kterých brzy nebude možné se nadále upisovat.
| Subjekt | Název dluhopisu - emise | Upisovací období
| | Erste Asset Management | Prémiový dluhopis RESPONSIBLE 1 | 05.10.2020 - 05.11.2025 | | Banka CREDITAS | CRINV 17 5,75/27 | 29.09.2025 - 07.11.2025 | | Banka CREDITAS | CRINV 18 6,75/28 | 29.09.2025 - 07.11.2025 | | Banka CREDITAS | CRINV 19 7,25/30 | 29.09.2025 - 07.11.2025 | | J&T Banka | J&T BANKA VAR/34 | 11.11.2024 - 08.11.2025 | | Erste Asset Management | Prémiový dluhový cenný papír INSURANCE AUTOCALL 7 | 13.10.2025 - 12.11.2025 | | Erste Asset Management | Prémiový dluhopis RESPONSIBLE 2 | 19.10.2020 - 19.11.2025 | | Erste Asset Management | Prémiový dluhopis RESPONSIBLE 13 | 26.10.2021 - 24.11.2025 | | J&T Banka | ROHAN FIN. 0,00/29 | 15.09.2025 - 25.11.2025 | | J&T Banka | ROHAN FIN. 0,00/29 | 26.11.2024 - 26.11.2025 | | ČSOB | ČSOB Strukturovaný dluhopis Flexi Participace Zdravotnictví 2030 | 01.10.2025 - 28.11.2025 |
Nově zařazené dluhopisy na Finparádě
V říjnu jsme na Finparádu přidali nové dluhopisy z nabídky ČSOB, Erste Asset Management a J&T Banky. Nejzajímavější úrokovou sazbu (7,85 %) nabízí obligace „DOCK INV. 6,85/30" od J&T Banky.
Emitent dluhopisu „DOCK INV. 6,85/30" je součástí Skupiny Crestyl, která působí na českém trhu realitního developmentu více než 20 let. Skupina stojí za realizací unikátního projektu DOCK na pomezí pražských čtvrtí Karlín a Libeň. Prostředky získané z emise dluhopisů budou využity na částečné refinancování stávajících úvěrů souvisejících s tímto projektem a k rozvoji podnikatelských aktivit skupiny.
| Subjekt | Název dluhopisu - emise | Výnos v p.a.
| | ČSOB | ČSOB Strukturovaný dluhopis Flexi Participace Zdravotnictví 2030 | Variabilní | | ČSOB | ČSOB Strukturovaný dluhopis Noční NASDAQ 2030 | Variabilní | | ČSOB | ČSOB Strukturovaný dluhopis Voda a Energie 2030 | Variabilní | | Erste Asset Management | Prémiový dluhový cenný papír INSURANCE AUTOCALL 7 | Variabilní | | Erste Asset Management | Prémiový dluhopis NUCLEAR 1 | Variabilní | | J&T Banka | ROHAN FIN. 0,00/29 | 6,35 % | | J&T Banka | DOCK INV. 6,85/30 | 6,85 % |
Dluhopisy s variabilním úrokem
U dluhopisů se setkáváme nejen s pevně stanovenou nominální hodnotou, ale i s pevně danou úrokovou sazbou (kuponovým výnosem). Pevný úrok však není pravidlem a mnohdy mají některé dluhopisy úrok variabilní. Variabilní cenný papír má výnos ovlivněn pohyblivou úrokovou sazbou, popřípadě vývojem devizových kurzů v závislosti na pohyb úrokových sazeb či kurz na finančním trhu.
Na co si dát pozor při výběru dluhopisu?
Než investujete, zvažte následující:
- Registrace u ČNB nezaručuje bezpečnost, ale znamená vyšší transparentnost.
- Sledujte zajištění dluhopisu (např. nemovitostí, ručitelem).
- Nezaměňujte kupón (pravidelný výnos) s výnosem do splatnosti, který zohledňuje cenu emise.
- Důvěřujte pouze prověřeným zprostředkovatelům – ideálně s licencí ČNB.
Celkově lze říci, že říjen potvrdil pokračující stabilitu dluhopisového trhu v Česku. Fixní výnosy se drží na atraktivních úrovních, které zajišťují konkurenceschopnost vůči spořicím produktům i krátkodobým investicím. Inflace zůstává pod kontrolou, což pomáhá udržovat klid v dluhopisových portfoliích.
| Žebříček podílových fondů | 
| | Kalkulačka dluhopisů | | | Sjednání investic | |
všechny články | |
Dále v rubrice
Jak nejlépe zhodnotit své peníze v listopadu? Přehled aktuálních možností spoření a investic
Přinášíme vám nový díl pravidelného přehledu SporoInvestor, který sleduje vývoj úrokových sazeb u spořicích účtů, termínovaných vkladů a stavebního spoření, stejně jako nabídky důchodového spoření, podílových fondů, dluhopisů a zlata. Přehled vychází z pravidelně...
|
Banky se na podzim předhánějí v odměnách. Co pro vás nabízejí?
I v listopadu banky stále udržují atraktivní nabídky pro nové i stávající klienty. Snaží se zaujmout zejména finančními bonusy, zvýhodněnými úroky nebo speciálními odměnami za doporučení. Co zajímavého finanční domy připravily? Přinášíme vám pravidelný přehled aktuálních...
|
Produktové novinky bank v říjnu aneb co nového pro nás banky připravily?
Přinášíme vám pravidelný přehled produktových změn a inovací, které banky a pojišťovny provedly za uplynulý měsíc. Novinky v průběhu října letošního roku oznámily Air Bank, Banka CREDITAS, Direct pojišťovna, Fio banka, Komerční banka, MONETA Money Bank...
|
Jaký byl vývoj ceny zlata za měsíc říjen?
Zlato je investicí, která si navzdory času uchovává svou hodnotu. Proto je jednou z nejbezpečnějších, stabilních a konzervativních investic. Zlato sice nenabízí vysoké zhodnocení, ale na druhou stranu nese nízké riziko a jeho hodnota...
|
všechny články v rubrice
|