Index českého investora CII750: Jak se zhodnocovaly podílové fondy?
| 5.4.2024 | Tomáš Smetana, zpráva Swiss Life Select | foto: Pixabay | |
 Za posledních 12 měsíců zaznamenal průměrný český investor zhodnocení v podílových fondech okolo 14,8 %. Je zde znatelný trend zlepšujícího se vývoje investic. Vyplývá to z Indexu českého investora CII750, který sestavuje společnost Swiss Life Select.
Zatímco ve třetím kvartálu roku 2023 vykázaly fondy pokles zhruba o 0,6 %, ve čtvrtém kvartále jsme již byli svědky růstu o 6,61 %, na což navázal letošní první kvartál posílením o dalších 5,4 %. Jednoznačně lepších výsledků dosáhl investor do akciových fondů, které letos dosahují výkonnosti téměř 8 %. „V dlouhodobém horizontu pak akciové fondy za pět let zhodnocují 7,8 % ročně. Defenzivnější fondy, do kterých řadíme například smíšené či dluhopisové fondy, letos prozatím těsně překonávají hranici 2procentního růstu, což při přepočtu na roční výkonnost přináší opatrnějšímu investorovi 8,6 %,“ komentuje Richard Bechník, hlavní investiční a ekonomický analytik Swiss Life Select.
„V popředí nejúspěšnějších fondů letošních tří měsíců se nachází velká koncentrace fondů zaměřených na vyspělé akciové trhy, které těžily mimo jiné i z dosažení nových rekordních úrovní lokálních indexů, a to v Evropě, USA i Japonsku. Přispěla tomu i odolná ekonomická data, která na jaře pomohla ke zlepšení investorské nálady. Tahounem portfolií byly známé technologické společnosti, často participující na trendu umělé inteligence, či některé farmaceutické společnosti, které úspěšně navyšují zisky z produkce na trh nově uvedených léků. Pozoruhodné zotavení pak zažil sektor biotechnologií,“ komentuje Petra Hrdličková, investiční analytička Swiss Life Select.
Srovnání podílových fondů z nabídky bank najdete zde
Více se obecně dařilo fondům, v jejichž portfoliích se nacházely spíše růstové akcie. S větším odstupem pak zaostaly fondy s větší váhou v britských, latinskoamerických a čínských akciích. Čína se v očích investorů nadále potýká s nejistotou budoucího ekonomického vývoje, zatíženého slabou domácí poptávkou a krizí v realitním sektoru.
Méně se dařilo dluhopisovým fondům. Lepších výsledků dosahovaly fondy rizikovějších dluhopisů s vyšším výnosem a držící větší expozici na vybrané evropské ekonomiky či rozvíjející se země. Významné centrální banky jako FED či ECB již sice na posledním zasedání podržely bezpečné úrokové sazby na stávajících úrovních, proti zhodnocování dluhopisů jde však stále vyšší jádrová inflace či silný pracovní trh. Ty totiž napovídají, že se úrokové sazby nemusí snižovat takovým tempem, jak trhy původně predikovaly, což výkonnosti dluhopisů spíše přitěžuje.
| Výkonnost od začátku roku 2024 (v %) | | 1. | Schroder ISF US Large Cap A Acc USD | 18,72 % | | 2. | Franklin US Opportunities A (acc) USD | 18,71 % | | 3. | Franklin Technology A (acc) EUR | 18,17 % | | 4. | BGF Euro-Markets A2 EUR | 17,39 % | | 5. | Franklin Biotechnology Discovery A (acc) USD | 17,28 % | Zdroj: Swiss Life Select
„V dalším kvartále bude zajímavé sledovat zveřejňování výsledků hospodaření jednotlivých akciových společností a předstihové ekonomické ukazatele konkrétních regionů. Ty totiž mohou napovědět, zda se bude realizovat tolik vyhlížený scénář ekonomického zlepšení v druhém pololetí letošního roku. V takovém případě by akciový trh dostal znatelný impuls k růstu. Můžeme být také svědky změn investičních preferencí mezi jednotlivými lokálními burzami. Globální investoři totiž mohou být znepokojeni riziky koncentrace velkých akciových titulů na americkém trhu a raději upřednostnit akcie na evropských burzách, kde se nabízejí levnější příležitosti. Přelivy investic mohou nastat i mezi čínskými a indickými trhy. Případné pokračování dobrých výsledků indických společností a naopak setrvání stagnace Číny mohou umocnit odliv investic právě ve prospěch Indie. Pozitivní signály z čínské ekonomiky mohou trend zvrátit a nasměrovat investice zpět do fondů čínských akcií. Zlepšující se spotřebitelská nálada zase může oživit fondy s větší váhou ve spotřebitelském sektoru,“ dodává Richard Bechník.
Žebříček podílových fondů na Finparádě za měsíc březen najdete zde
 Vývoj indexu českého investora CII750 - Březen 2024
Autor: Swiss Life Select = Pro zvětšení klikněte na obrázek =
Index českého investora CII750 sestavuje Swiss Life Select na základě 750 fondů, které jsou pro českého investora běžně dostupné. Při jeho výpočtu sleduje nejen výnosnost fondů, ale i jejich váhy v celkovém investičním portfoliu v České republice.
Poznámka:
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat, v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.
| Žebříček podílových fondů | 
| | Kalkulačka podílových fondů | | | Sjednání investic | |
reklama
|
všechny články | |
Dále v rubrice
Zvyšte výnos, investujte
Investování začíná být pro mnoho Čechů populární. Úrokové sazby u běžných vkladových produktů se dále snižují, a tak se není čemu divit. Jaké jsou rady pro snížení rizika u investování?
|
Menší riziko a větší výnos: Jak rozumně rozdělit investice a dosáhnout stabilního růstu
Žít z výplaty do výplaty je čím dál tím častějším tématem napříč českou společností. Nejhůř je na tom zatím Generace Z, která je vesměs smířená s tím, že v životě bude hledat jiné a daleko snáz dosažitelné hodnoty, než je soukromé vlastnictví bytu...
|
Jak se zabezpečit na stáří
Průměrné dožití populace se prodlužuje. Jak se zabezpečit na odchod do důchodu a vytvořit si dostatečnou finanční rezervu?
|
Jak investují různé generace?
Každá generace je definována vlastní perspektivou, která vznikla v důsledku generačního historického kontextu a společenských vlivů. Pokud jde o peníze a investice, tak každá z nich má své zakořeněné investiční postoje, které reflektují ekonomické podmínky...
|
všechny články v rubrice
|