Jak by měl investovat běžný Čech? Rozhovor s Jaroslavem Mužíkem z ČSOB Asset Managementu
 Pro ty z Vás, kdo se zajímáte o investování, či byste s ním rádi začali, máme připravený rozhovor s Jaroslavem Mužíkem, předsedou dozorčí rady ČSOB Asset Managementu, což je jeden z největších hráčů na poli organizovaného investování v České republice. Zajímalo nás, jak by měl běžný občan České republiky v současnosti lépe zhodnotit své peníze, než jak je obvyklé prostřednictvím spořicího účtu v bance.
Finparáda.cz: Jakou by měl zvolit běžný občan ČR cestu, aby nejlépe zhodnotil peníze, které si doposud našetřil – řekněme, že má 300 tisíc korun na spořicím účtu u banky, a k tomu mu měsíčně zbývá zhruba 5 tisíc korun, které může pravidelně šetřit? Navíc již neočekává žádná větší vydání, nicméně objevit se vždy něco může (třeba do 100 tisíc korun jednorázově), a do důchodu mu zbývá ještě minimálně 20 let.
 Na spořicím účtu by měl mít dotyčný jakousi pohotovostní rezervu ve výši cca šesti měsíčních výdajů pro případ, že by se stalo něco neočekávaného a peníze by potřeboval mít ihned k dispozici. Zbývající prostředky bych doporučil investovat, nejlépe do podílových fondů, přičemž jejich skladba by měla být volena dle investičního profilu a investičního horizontu. Také bych doporučoval zavést pravidelné investování, nemělo by chybět spoření na penzi, stavební spoření či životní pojištění.
Finparáda.cz: Co je podle Vás hlavní psychickou překážkou pro větší rozšíření investování mezi běžnými občany v ČR? Jsou to dřívější zkušenosti ještě z dob kuponové privatizace nebo neznalost investičních produktů nebo něco jiného?
V prvé řadě je to neznalost a obava, že o investované peníze mohu přijít. V poslední době se to však obrací a díky neustálé edukaci lidé začínají přicházet fondům na chuť a zájem investorů roste, za čímž je i několik příčin. V první řadě nízké výnosy na vkladových účtech bank nepokrývající ani inflaci a klienty tak motivují zajímat se o alternativní možnosti. V české společnosti navíc přibývá těch, kteří se rozhodli vzít svoje budoucí finanční zajištění do svých rukou. V posledních letech byli totiž svědky nekonečných diskusí o penzijní reformě a pochopili, že spoléhat se jen na stát nemusí být nejrozumnější varianta. K tomu samozřejmě přispívají i rostoucí znalosti klientů investorů, kteří za dobu, co investují, zjistili, že investovat prostřednictvím fondů do podnikání mnoha významných globálních firem a vydělávat na tom, jak rostou tyto společnosti, je rozumná věc. Mnohé z těchto zpravidla zahraničních firem působí i na českém trhu a jejich produkty zaplavily náš trh. Klienti je často denně kupují a umí si tak hmatatelněji představit, o čem je jejich podnikání.
Finparáda.cz: Jsou nějaké materiálně technické překážky pro investování ze strany českých občanů?
O žádných materiálně technických překážkách ze strany těch, kdo nabízejí finanční služby, nevím. Lidé mohou investovat do jednotlivých cenných papírů, mohou nakupovat fondy, mohou nakupovat on-line nebo prostřednictvím kontaktu s brokerem nebo bankéřem. Materiálně technické překážky mohou být spíše na straně klientů a souvisí s dostupností obchodních míst nebo jiné formy obchodního spojení. Základní obchodní infrastruktura je k dispozici. Nyní se pozornost, určitě v našem případě, přesouvá na další kroky – chceme, aby vše bylo uživatelsky jednodušší a snazší.
Nejrozsáhlejší přehled podílových fondů dostupných v Česku s aktuálními cenami a výkonností najdete zde
Finparáda.cz: Mění se chování Čechů z pohledu jejich investiční aktivity v poslední době a jak?
V investičním chování lidí lze dlouhodobě vysledovat dva trendy. Tím prvním trendem je, že všude (nejen u nás) klesá zájem o investování po krizi a trvá nějakou dobu, než se obnoví. Charakteristickým rysem tohoto typu chování je, že běžní investoři se vracejí k investicím až poté, co je o tom přesvědčily dosahované výnosy – a tedy většinou pozdě. Tím druhým trendem je, že lidé reagují na to, co se děje kolem nich. Postupně si uvědomují, že bez investování nelze optimalizovat péči o úspory a bez investování nelze optimalizovat výnosy z úspor. Časem převládne názor, že není důležité řešit, zda investování nebo spoření, ale je důležité mít oba typy instrumentů a strategií. A stane se z toho obecný postoj většiny. Tato proměna bude možná urychlena tím, jak bude probíhat penzijní reforma.
Finparáda.cz: Máte nějaké informace o tom, jak se liší investiční aktivita Čechů od obyvatel jiných států?
Investiční aktivita populace se liší stát od státu a liší se i sousední země. Investiční apetit Poláků je například o mnoho vyšší než Čechů. Obecně ale mají nejpříznivější postoj k investicím obyvatelé anglosaských zemí, v USA nebo Británii je portfolio investic ve formě podílových fondů klasickou součástí úspor střední vrstvy.
Finparáda.cz: Souvisí nějak objem investic do podílových fondů s makroekonomickou situací a jak? Lze nyní očekávat výraznější růst investic občanů do podílových fondů?
Lidé jdou za výnosy – to je primární. Výnosy se odvíjí od fundamentálních faktorů, růstu HDP, rostoucích zisků firem na celé řady jiných věcí. V tom smyslu investice souvisí s makroekonomickou situací. Druhým typem souvislosti je mzdový vývoj v dané zemi. Co se týče České republiky, prognózy na rok 2015 hovoří o mírném růstu ekonomiky. I v mzdové oblasti se pravděpodobně hnou ledy a díky méně úsporné politice státu porostou mzdy státních zaměstnanců, což se odrazí i ve mzdách v nestátní sféře. Co bude asi pokračovat je trend prohlubujících se příjmových rozdílů a postupné vynořování vyšší střední třídy. Ta korelace však není jednoduchá – do hry vstupují i další faktory. Mezi jinými i to, jak mnoho se obchodní subjekty soustřeďují na prodej investic, jak jsou dostupné, jak srozumitelně a účinně jsou vysvětlované.
Finparáda.cz: Co nabízí Vaše společnost pro začínající investory, ale i pro ty zkušenější?
Řada lidí má obavu z kolísání ceny a dává přednost jistotě před potenciálně vyšším rizikem ztráty. Klientům proto banka nabízí poradenství, které přispívá k lepší orientaci v tomto oboru a pomůže vyhnout se chybám. Prvním krokem je vyplnění investičního dotazníku, jehož výsledkem je přiřazení vhodného investičního profilu.
Pro začínající investory jsou vhodnější produkty, které méně kolísají na ceně, jsou tedy méně rizikové, na druhou stranu přinášejí jen o něco lepší výnos než spořicí účty. Zkušenější investoři, kteří si již uvědomují, jak důležité je při výběru investice promýšlet i délku investičních horizontů (čím delší investiční horizont, tím spíše dosáhnu očekávaného výnosu a mohu volit i produkty s vyšším očekávaným výnosem). Zkušenější pak také mohou vybrané fondy nakupovat i přes internetové bankovnictví.
Finparáda.cz: Jaké máte plány do budoucna z hlediska vašich produktů a služeb?
ČSOB je leadrem v oblasti poskytování investičních produktů. Spravuje majetek několika desítek tisíc klientů, kteří se dají rozdělit podle svého osobního přístupu ke zhodnocování peněz do čtyř skupin. Dvě třetiny využívá vyvážený profil, necelá jedna třetina konzervativní. Menšinou je pak růstový a dynamický profil. Pro každou skupinu osob se snaží pravidelně přinášet nové možnosti investic. Poslední staronovou novinkou je tzv. Duo Profit, který kombinuje investice do podílových fondů a navíc nabízí možnost získat nadstandardní úrokovou sazbu na spořicím účtu. V loňském roce už tento produkt mohli klienti ČSOB i Ery využít a vložili do něj více než 8 miliard korun.
Na otázky Finparády.cz odpovídal Jaroslav Mužík, předseda představenstva dozorčí rady ČSOB Asset Managementu.
reklama
|
všechny články | |
Dále v rubrice
UNIQA účastnické fondy pod lupou: Jaká je jejich aktuální výkonnost?
UNIQA akciový účastnický fond překonal metu 1 miliardy korun ve správě a drží si v letošním roce pozici nejvýkonnějšího fondu na českém penzijním trhu. Nad očekávání tak pokračuje v úspěšném zhodnocování vkladů účastníků dynamické strategie doplňkového penzijního spoření (DPS)...
|
Nikdy není pozdě začít. Investiční strategie pro starší investory
Obecně platí, že čím dříve začneme investovat, tím větší výhodu máme. Čas skutečně hraje v náš prospěch, zejména pokud jde o dlouhodobé zhodnocení investic. To ale neznamená, že by člověk, který se k investování dostal až v pozdějším věku...
|
Ženy více investují
Ženy začínají více investovat, a to i přes své nižší platy. Co uvádějí data zveřejněná z interní statistiky platformy Investown? Více se dočtete v našem článku...
|
Spoření na stáří: Využijte daňové odpočty na maximum
Rok 2024 přinesl ve třetím pilíři penzijního spoření řadu změn. Od 1. 7. 2024 se změnily výše státních příspěvků a zároveň se zvýšil limit prostředků, které si můžete odečíst ze svého daňového základu. Při maximalizaci příspěvků a 15% srážkové dani můžete...
|
všechny články v rubrice
|