Investice do nemovitostí: Jak vybrat správnou strategii a vyhnout se rizikům?
| dnes 6:00 | Veronika Křivská, zpráva FinGO | foto: Finparada.cz | |
 Investice do nemovitostí představují jednu z nejoblíbenějších forem zhodnocení kapitálu, nabízející různé možnosti od přímého vlastnictví nemovitostí až po nepřímé investování prostřednictvím fondů. Ne všechny formy jsou však vhodné pro každého investora. Každá varianta má svá specifika, výhody i rizika, která je třeba důkladně zvážit.
Jakým faktorům věnovat pozornost při investování do nemovitostí, vysvětluje investiční specialista Jiří Fajt ze společnosti FinGO.
„Nemovitostní trh může v určitých podmínkách nabídnout zajímavé příležitosti jak pro ochranu kapitálu před inflací, tak pro jeho dlouhodobé zhodnocení. Zásadní je však pochopit, že neexistuje univerzálně nejvýhodnější forma – pro každého investora může být vhodné něco jiného v závislosti na jeho finančních možnostech, investičním horizontu a ochotě aktivně se o investici starat,“ říká Jiří Fajt.
Přímé investice do nemovitostí: Stabilita s vysokými nároky
Častou formou investice do nemovitostí je přímé vlastnictví bytu nebo domu. Investorům může nabídnout stabilní příjem z nájmu, určitou ochranu proti inflaci a možnost využít hypotéku jako finanční páku.
„Přímé vlastnictví nemovitosti dává investorovi plnou kontrolu a psychologický pocit hmotného majetku, což mnoho lidí oceňuje. Navíc můžete nemovitost zhodnotit rekonstrukcí nebo těžit z rozvoje lokality,“ říká Jiří Fajt.
Tato forma investice však vyžaduje vysokou vstupní investici a nese s sebou nízkou likviditu – prodej může trvat měsíce.
Realitní podílové fondy: Přístupná alternativa s profesionální správou
Pro investory s nižším kapitálem představují realitní podílové fondy zajímavou alternativu. „Hlavní výhodou podílových fondů je nízká vstupní investice často už od pěti set korun, dobrá likvidita a diverzifikace, jelikož fond drží desítky nemovitostí. O vše se navíc stará profesionální investiční tým,“ vysvětluje Jiří Fajt.
I tato forma má však svá rizika. Specialista uvádí, že by měli investoři věnovat pozornost ukazatelům jako je Yield, tedy výnos z nájmů, WAULT, který ukazuje průměrnou váženou dobu trvání nájemních smluv, nebo LTV, což je poměr úvěru k hodnotě nemovitostí. Zásadní je také způsob oceňování nemovitostí ve fondu.
Aktuální žebříček Nemovitostních podílových fondů na Finparádě
U nemovitostních fondů, které jsou posuzovány dle tříleté výkonnosti, se nejlépe tento měsíc umístil fond CREDITAS Nemovitostní I s výkonností 9,24 %. Druhé místo obsadil fond REICO ČS LONG LEASE (5,29 %) a na třetím místě se umístil fond Generali Fond realit s výkonností 5,05 %. Vítězný nemovitostní fond cílí primárně na funkční komerční nemovitosti, které jsou schopné generovat okamžitý hotovostní tok. Jedná se především o administrativní budovy, obchodní a multifunkční centra, skladové a logistické parky a průmyslové objekty.
| Pořadí | Společnost | Produkt | Hodnocení | Výkonnost | Nemovitostní fondy | | 1. | Banka CREDITAS | CREDITAS Nemovitostní I |  | 9,24 % | | 2. | Erste Asset Management | REICO ČS LONG LEASE |  | 5,29 % | | 3. | Generali Investments | Generali Fond realit |  | 5,05 % | Zdroj: Finparáda.cz
Žebříčky všech sledovaných typů podílových fondů najdete na Finparádě zde
REITs: Investice do nemovitostí přes burzu
REITs, neboli Real Estate Investment Trusts, představují další možnost, jak investovat do nemovitostí. „Jejich velkou výhodou je vysoká likvidita díky obchodování na burze, možnost investovat do nemovitostí v zahraničí a pravidelné dividendy, protože REITy musí většinu zisku vyplácet,“ vysvětluje Fajt.
Na druhou stranu je třeba počítat s vyšší volatilitou, měnovým rizikem u zahraničních REITů a se skutečností, že vyplacené dividendy podléhají zdanění.
Fondy kvalifikovaných investorů: Exkluzivita s vyšším potenciálem
Fondy kvalifikovaných investorů (FKI) umožňují přístup k zajímavým projektům, jako jsou logistické areály, retail parky nebo hotely.
„FKI mohou nabídnout vyšší výnos než retailové fondy, ale jsou dostupné jen investorům s větším kapitálem, obvykle od 1 milionu korun výše,“ říká Fajt a dodává: „Zásadním nedostatkem FKI je nízká likvidita, kdy výstupy jsou možné jen v předem stanovených intervalech, často pouze jednou ročně. Nižší je také úroveň regulace a investorské ochrany, fondy drží menší část hotovosti na případné zpětné odkupy a mohou být poměrně výrazně zadlužené. Některé FKI navíc investují jen do omezeného počtu projektů, což zvyšuje riziko.“
Korporátní dluhopisy: Lákavé výnosy, ale vysoká rizika
V posledních letech se na českém trhu objevila řada korporátních dluhopisů napojených na nemovitostní projekty. Tyto dluhopisy často lákají na vysoký výnos sedm až deset procent ročně, ale rizika bývají podstatně vyšší, než si investoři uvědomují.
„Mnoho emisí je nezajištěných, což znamená, že v případě krachu emitenta může investor přijít o celý investovaný kapitál. Dluhopisy také nejsou pojištěné ani garantované. Klíčové je proto zkoumat nejen propagační materiály k daným dluhopisům, ale především emisní podmínky a účetní výkazy,“ radí Jiří Fajt.
Realitní crowdfunding: Malé i velké částky pro konkrétní projekty
Realitní crowdfunding je způsob investování do nemovitostí, který je dostupný i pro lidi s malým kapitálem. Stačí investovat několik stovek korun a můžete se podílet na financování konkrétních projektů.
Nejčastěji to funguje tak, že investor půjčí peníze na určitý projekt, přičemž tyto peníze jsou často zajištěny nemovitostí. Investoři dostávají pevný úrok pravidelně, zatímco původní investovaná částka je vrácena na konci projektu.
Přestože tento způsob investování nabízí možnost pravidelného výdělku a rozšíření investičního portfolia, je důležité si uvědomit, že peníze jsou vázány po celou dobu trvání projektu a existují určitá rizika, jako je nedodržení termínu projektu nebo nesplacení dluhu.
Závěr: Na co si dát pozor při nemovitostních investicích?
Nemovitosti mohou být stabilním pilířem investičního portfolia, ale rozhodně nejsou bezrizikovou sázkou. Každý typ nemovitostní investice má svá specifická rizika, která je potřeba důkladně pochopit a zvážit. Je rozumné přistupovat ke každé investici s chladnou hlavou. Nejen podle marketingového letáku nebo slibovaného výnosu, ale s důrazem na data, diverzifikaci a dlouhodobou udržitelnost investice.
| Žebříček podílových fondů | 
| | Kalkulačka podílových fondů | | | Sjednání investic | |
Poznámka:
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat, v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.
reklama
|
všechny články | |
Dále v rubrice
Co dělat se stavebním spořením po 6 letech?
Stavební spoření bývalo pro Čechy nejoblíbenějším způsobem, jak bezpečně zhodnotit své peníze. Po šesti letech, kdy končí vázací lhůta pro získání státní podpory, ale mnoho lidí tápe, co dělat dál. Vybrat peníze, nebo spořit dál? Článek vám poradí, jaké máte možnosti...
|
Může Ethereum předstihnout Bitcoin?
Bitcoin již řadu let zaujímá pozici jasného a největšího lídra na trhu kryptoměn. Právě kolem něj se soustředí největší pozornost investorů, médií i finančních institucí. Stále více analytiků však zastává názor, že skutečným vítězem příštích let by se mohlo stát Ethereum...
|
Velké srovnání termínovaných vkladů v srpnu
Termínované vklady jsou zajímavou volbou pro střadatele, kteří hledají předvídatelné a nízce rizikové zhodnocení svých financí. Pokles úrokových sazeb se u těchto spořicích produktů v srpnu 2025 téměř zastavil. Přinášíme vám přehled aktuálních úrokových sazeb...
|
Jak nejlépe zhodnotit své peníze v srpnu? Přehled aktuálních možností spoření a investic
Přinášíme vám nový díl pravidelného přehledu SporoInvestor, který sleduje vývoj úrokových sazeb u spořicích účtů, termínovaných vkladů a stavebního spoření, stejně jako nabídky důchodového spoření, podílových fondů, dluhopisů a zlata. Přehled vychází z pravidelně...
|
všechny články v rubrice
|