Přehled dluhopisů na Finparádě za měsíc červen
| 1.7.2025 | Tomáš Smetana | foto: Shutterstock | |
 Dluhopis, nebo také obligace či bond, je druh cenného papíru, který je pro investory jednou z možností zhodnocení peněz a pro vydavatele možností, jak si výhodně zajistit dlouhodobější zdroj financování. Na Finparádě se zaměřujeme na dluhopisy od finančních společností a bank. Kterým dluhopisům bude končit upisovací období a jaké jsou nové dluhopisy na Finparádě? Přinášíme přehled dluhopisů za měsíc červen.
Dluhopisový trh v červnu si udržel klidný vývoj, přičemž zájem investorů o konzervativní nástroje zůstává silný. Pomalé tempo snižování úrokových sazeb spolu s očekávanou stabilizací inflace nadále podporuje atraktivitu korporátních a strukturovaných emisí. Výnosy zůstávají konkurenceschopné vůči spořicím produktům, což činí dluhopisy nadále oblíbenou volbou pro dlouhodobější investory hledající předvídatelné zhodnocení.
Na Finparádě si můžete srovnat dluhopisy z nabídky bank a finančních společností. Konkrétně se jedná o společnosti - Erste Asset Management, ČSOB Asset Management, Banka CREDITAS, Fio investiční společnost a J&T Banka. Ve srovnání můžete najít celkem 288 dluhopisů z nichž 228 je po upisovacím období a 60 má stále aktuální upisovací období.
Srovnání dluhopisů z nabídky bank najdete zde
Dluhopisy v aktuálním upisovacím období
Dluhopisy v aktuálním upisovacím období s pevnou úrokovou sazbou nabízejí průměrnou sazbu 6,07 %. Nejlepší sazbu nabízejí cenné papíry od J&T Banky a Banky CREDITAS (viz. tabulka).
| Subjekt | Název dluhopisu - emise | Výnos v % v p.a.
| | J&T Banka | KKCG FINAN 7,75/29 | 7,75 %
| | Banka CREDITAS | CRINV 10 7,5/30
| 7,50 % | | Banka CREDITAS | CRINV 9 7,0/28 | 7,00 %
| | Banka CREDITAS | REDSTONEINV VI. 18 6,75/28 | 6,75 % | | J&T Banka | JTSEC F. 2 6,75/30 | 6,75 % |
U aktuálních dluhopisů se nachází několik cenných papírů, kterým brzy vyprší upisovací období. Po skončení tohoto období už nebude možné provádět další nákupy. V tabulce níže naleznete obligace, u kterých brzy nebude možné se nadále upisovat.
| Subjekt | Název dluhopisu - emise | Upisovací období
| | Banka CREDITAS | CRINV 9 7,0/28 | 26.05.2025 - 04.07.2025 | | Banka CREDITAS | CRINV 10 7,5/30 | 26.05.2025 - 04.07.2025 | | J&T Banka | KKCG FINAN 7,75/29 | 17.07.2024 - 17.07.2025 | | Banka CREDITAS | REDSTONEINV VI. 17 6,0/27 | 23.06.2025 - 25.07.2025 | | Banka CREDITAS | REDSTONEINV VI. 18 6,75/28 | 23.06.2025 - 25.07.2025 | | Erste Asset Management | Prémiový dluhový cenný papír DEFENSE AUTOCALL | 25.06.2025 - 28.07.2025 | | ČSOB | ČSOB Strukturovaný dluhopis Kybernetická obrana 2030 | 02.06.2025 - 31.07.2025 |
Nově zařazené dluhopisy na Finparádě
V červnu jsme na Finparádu přidali nové dluhopisy z nabídky Banky CREDITAS a Erste Asset Management. Nejzajímavější úrokovou sazbu (6,75 %) nabízí obligace „REDSTONEINV VI. 18 6,75/28" od Banky CREDITAS.
REDSTONE INVEST a.s. je součástí investiční skupiny REDSTONE, která realizuje vlastní projekty a investuje do nemovitostí s perspektivním růstovým potenciálem. Finanční prostředky získané z prodeje dluhopisů slouží jako jeden ze zdrojů financování developerských a investičních aktivit celé skupiny REDSTONE.
Další nově přidané dluhopisy nabízí úrokovou sazbu 5,75 % a 6,00 %. Variabilní úrokovou sazbu nabízí u svých dluhopisů společnost ČSOB a Erste Asset Management.
| Subjekt | Název dluhopisu - emise | Výnos v % v p.a.
| | Banka CREDITAS | REDSTONEINV VI. 17 6,0/27 | 6,00 % | | Banka CREDITAS | REDSTONEINV VI. 18 6,75/28 | 6,75 % | | ČSOB | ČSOB LIKVIDNÍ DLUH. 6M 06/2028 | Variabilní | | ČSOB | ČSOB Strukturovaný dluhopis Kybernetická obrana 2030 | Variabilní | | ČSOB | ČSOB Strukturovaný dluhopis TOP Japonsko s bonusem | Variabilní | | Erste Asset Management | Prémiový dluhopis GLOBAL 17 | Variabilní | | Erste Asset Management | Prémiový dluhový cenný papír DEFENSE AUTOCALL | Variabilní | | J&T Banka | CSG 5,75/2030 | 5,75 % |
Dluhopisy s variabilním úrokem
U dluhopisů se setkáváme nejen s pevně stanovenou nominální hodnotou, ale i s pevně danou úrokovou sazbou (kuponovým výnosem). Pevný úrok však není pravidlem a mnohdy mají některé dluhopisy úrok variabilní. Variabilní cenný papír má výnos ovlivněn pohyblivou úrokovou sazbou, popřípadě vývojem devizových kurzů v závislosti na pohyb úrokových sazeb či kurz na finančním trhu.
Na co si dát pozor při výběru dluhopisu?
Než investujete, zvažte následující:
- Registrace u ČNB nezaručuje bezpečnost, ale znamená vyšší transparentnost.
- Sledujte zajištění dluhopisu (např. nemovitostí, ručitelem).
- Nezaměňujte kupón (pravidelný výnos) s výnosem do splatnosti, který zohledňuje cenu emise.
- Důvěřujte pouze prověřeným zprostředkovatelům – ideálně s licencí ČNB.
Dluhopisy zůstávají i v červnu atraktivní součástí investičního portfolia, především pro konzervativnější investory. V prostředí postupně klesající inflace a očekávaného uvolňování měnové politiky nabízejí stabilní výnos a nižší volatilitu oproti akciím. Stále však platí, že před samotnou investicí je nutné důkladně prověřit emitenta, rizikový profil i konkrétní podmínky emise.
| Žebříček podílových fondů | 
| | Kalkulačka dluhopisů | | | Sjednání investic | |
všechny články | |
Dále v rubrice
Kam uložit peníze v červenci? Přehled aktuálních možností spoření a investic
V červenci vám přinášíme nový díl pravidelného přehledu SporoInvestor, který sleduje vývoj úrokových sazeb u spořicích účtů, termínovaných vkladů a stavebního spoření, stejně jako nabídky důchodového spoření, podílových fondů, dluhopisů a zlata...
|
Zlato a stříbro po silném pololetí: prostor pro další růst, nebo stagnace?
Po silném prvním pololetí se drahé kovy dostávají do fáze konsolidace. Zatímco cena zlata se drží v úzkém pásmu pod historickými maximy, stříbro se díky strukturálním faktorům vydalo vzhůru. Jaké faktory ovlivňují jejich další vývoj a co očekávají analytici Saxo Bank...
|
Dluhopisy v novém světle: Proč letos nejsou jen pro konzervativce
Ještě nedávno byly dluhopisy považovány za nudný a málo výnosný produkt. V roce 2025 se však karta obrací. Klesající úrokové sazby, stabilní příjem a rostoucí obliba mezi investory vrací dluhopisy do centra pozornosti. Proč by letos neměly chybět ani ve vašem portfoliu...
|
Produktové novinky bank v červnu aneb co nového pro nás banky připravily?
Přinášíme vám pravidelnou informaci o tom, jaké produktové změny a inovace banky a pojišťovny provedly za uplynulý měsíc. Novinky v průběhu června letošního roku oznámily Air Bank, banka CREDITAS, Česká spořitelna, ČSOB, mBank...
|
všechny články v rubrice
|