Podílové fondy zakončily rok pozitivní výkonností
| 7.1.2025 | Tomáš Smetana, zpráva Swiss Life Select | foto: UniCredit | |
 Za minulý rok zaznamenal průměrný český investor zhodnocení v podílových fondech 9,01 %. Vyplývá to z Indexu českého investora CII750, který sestavuje společnost Swiss Life Select. Navzdory turbulentnímu tržnímu prostředí v roce 2024, které ovlivnily zejména významné politické události a změny úrokových sazeb, vykázaly podílové fondy pozitivní vývoj.
Ve třetím kvartálu roku 2024 dosáhly podílové fondy růstu o 2,67 %, zatímco ve čtvrtém kvartálu zpomalila jejich výkonnost na pouhých 0,34 %. Není překvapením, že akciové fondy měly za rok 2024 vyšší zisky než fondy, které investují do konzervativních aktiv. „V dlouhodobém horizontu přinesly akciové fondy roční zhodnocení 6,37 % za posledních šest let. Do anualizované báze se však negativně propisuje období covidu a války na Ukrajině. Smíšené a dluhopisové fondy, které spadají mezi defenzivní strategie, dosahují v letošním roce růstu mírně přes 5 %, což potvrzuje jejich stabilní roli v portfoliích českých investorů,“ komentuje Petra Hrdličková, investiční analytička Swiss Life Select.
„Mezi jasné vítěze minulého roku patří fondy zaměřující se na technologické společnosti. Hlavním tématem těchto gigantů byla v loňském roce bezesporu umělá inteligence, do které byl masivní tok investic. Vývoji cen akcií z tohoto sektoru přispělo uvolnění měnové politiky centrálních bank a výhra Donalda Trumpa v amerických prezidentských volbách, která na trhy přinesla klid a pozitivní sentiment. Investory neodradila ani přemrštěná valuace těchto společností. Ke spokojenosti korunového investora přispěl i pozitivní vývoj na měnovém trhu, kdy dolar oproti české koruně posiloval o téměř 10 %, což přispělo k výkonnosti dolarových aktiv,“ upozorňuje Šimon Schloff, investiční analytik Swiss Life Select.
Lukrativní zhodnocení nabídly minulý rok i fondy zaměřené na těžbu zlata, které profitovaly ze zvýšené poptávky centrálních bank v čele s čínskou. Zlato profitovalo z nejistoty ohledně výsledku amerických prezidentských voleb, kdy investoři přesouvali část svých portfolií do zlata jako bezpečné investice. Na konci roku však tempo jeho růstu výrazně zpomalilo.
Přehled zlatých a stříbrných investičních slitků najdete na Finparádě zde
„Nadprůměrných výsledků dosahovaly fondy orientované na indický region, který těžil z dynamického růstu ekonomiky. Indický trh začíná hrát prim v oblasti digitální infrastruktury, což přitahuje zájem investorů. Demografický trend a levné energie tento růst nadále upevňovaly,“ komentuje Šimon Schloff.
Fondy s expozicí v Latinské Americe trápilo zejména oslabování lokálních měn, povodně a na konci roku také informace o možném uvalení cel ve výši 25 % na mexické zboží exportované do USA. V Číně došlo v září k pozitivnímu obratu kvůli rozsáhlým stimulačním opatřením ze strany čínské vlády, kterému však zahraniční investoři uvěřili pouze dočasně a trh následně ke konci roku část růstu vymazal.
„V nadcházejícím roce bude velmi důležité sledovat jednotlivá zasedání centrálních bank v čele s Fedem a také první kroky, které přinese nástup Donalda Trumpa na prezidentský post. Jeho celní politika by mohla zasáhnout vývoj jednotlivých trhů. Na druhé straně by plánované snížení korporátní daně a snížení regulace mohly pomoci místním podnikům v čele s bankami zvýšit jejich ziskovost. Přední technologické společnosti budou muset svou pozici na trhu obhájit prostřednictvím nových inovativních produktů a zlepšováním stávajících. Investice do umělé inteligence mohou přivést na scénu nového konkurenta, který zaujme svým originálním přístupem a dostane se do popředí,“ upřesňuje komentuje Petra Hrdličková.
Velkým tématem bude udržitelnost datových center a zejména jejich energetická náročnost, která s trendem AI neustále narůstá. USA zůstává v tomto odvětví lídrem, ale z růstu mohou těžit i země jako Tchaj-wan a Jižní Korea, které jsou součástí strategické infrastruktury a výroby čipů. Využití umělé inteligence ve zdravotnictví a při vývoji léků bude pravděpodobně jedním ze zajímavých sektorů, přičemž rostoucí důraz na kybernetickou bezpečnost bude tento trend doprovázet. Investice směřující do zdravotnických technologií a kybernetické bezpečnosti tak mohou přitáhnout značné investice.
„Nelze však zapomenout na geopolitická rizika a konflikty na Blízkém východě, na které si trhy sice již zvykly, ale stále je mohou silně rozkolísat. Změny cen klíčových komodit, energetického mixu a zavedení cel může dostat Evropu pod ještě větší tlak. V roce 2025 by akciovým trhům mohl opět uškodit nárůst inflace nad cílové hodnoty centrálních bank. Zejména pak ta ve službách, která je stále poměrně vzdálená svému cíli,“ uzavírá Petra Hrdličková.
Výkonnost fondů podle Indexu českého investora CII750
| Nejlepší výkonnost za rok 2024 (v %) | | Nejhorší výkonnost za rok 2024 (v %) | | 1. | Schroder ISF US Large Cap A Acc USD | 37,74 | | 1. | BGF Latin American Fund A2 USD | -28,23 | | 2. | Franklin Technology Fund A acc USD | 36,97 | | 2. | Templeton Global Bond A (acc) CZK-H1 | -12,63 | | 3. | Franklin US Opportunities A (acc) USD | 35,40 | | 3. | Fond ropy a energetiky | -4,64 | | 4. | Fidelity Funds - Glbl Fincl Serv A-EUR | 33,94 | | 4. | BGF World Mining A2 USD | -3,09 | | 5. | JPM US Select Equity A Acc USD | 33,69 | | 5. | Generali Fond živé planety | -2,85 | Zdroj: Index českého investora CII750, Swiss Life Select a LSEG
Zdroj: Index českého investora CII750, Swiss Life Select a LSEG; vychází ze základu k 1. 1. 2018.
Index českého investora CII750 sestavuje Swiss Life Select na základě 750 fondů, které jsou pro českého investora běžně dostupné. Při jeho výpočtu sleduje nejen výnosnost fondů, ale i jejich váhy v celkovém investičním portfoliu v České republice.
| Žebříček podílových fondů | 
| | Kalkulačka podílových fondů | | | Sjednání investic | |
Poznámka:
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat, v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.
všechny články | |
Dále v rubrice
Známe nejlepší spořicí účty a termínované vklady
Sestavili jsme nový žebříček spořicích účtů a termínovaných vkladů. Nejlepší sazby u spořicích účtů se pohybují kolem 4 %, u termínovaných vkladů pak 3,5 % p.a. Kdo aktuálně nabízí nejvýhodnější sazby a jak se změnil žebříček? Více naleznete v našem článku...
|
Pražská burza minulý rok rostla, velmi dobře si vedly banky. Jaký bude rok 2025?
Pokud investujete na pražské burze, můžete být spokojeni. Přinášíme vám komentář o tom, jak se vedlo pražské burze minulý rok. Kterým společnostem se dařilo a kterým méně? Jaký bude letošní rok v oblasti investic...
|
Dluhopisy: Na co si dát pozor a jaké jsou investiční alternativy?
Investice do dluhopisů jsou často považovány za bezpečnou volbu, avšak realita je mnohem složitější. Dluhopisy nabízejí předem stanovený výnos, ale rizika spojená s jejich držením jsou často přehlížena. Historicky nízké úrokové sazby mezi lety...
|
Co přinese rok 2025 ve vývoji ceny zlata?
Analytici předpokládají, že zlatý trh bude v roce 2025 nadále pod vlivem geopolitických nejistot, měnové politiky centrálních bank a pohybů na světových měnových trzích. Podle jejich odhadů má před sebou zlato rok plný cenových výkyvů...
|
všechny články v rubrice
|