Finparáda Vám pomůže vybrat ten nejvhodnější finanční produkt
Bankovní účtySpořenípenzePůjčkyPojištěníInvesticeSpočtěte sibanky ...

Přehled dluhopisů na Finparádě za měsíc leden

31.1.2023  |  Tomáš Smetana | foto: Shutterstock
  


Dluhopis, nebo také obligace či bond, je druh cenného papíru, který je pro investory jednou z možností zhodnocení peněz a pro vydavatele možností, jak si výhodně zajistit dlouhodobější zdroj financování. Na Finparádě se zaměřujeme na dluhopisy od finančních společností a bank. Kterým dluhopisům bude končit upisovací období a jaké jsou nové dluhopisy na Finparádě? Přinášíme přehled dluhopisů za měsíc leden.


Na Finparádě si můžete srovnat dluhopisy z nabídky bank a finančních společností. Konkrétně se jedná o společnosti - Erste Asset Management, ČSOB Asset Management, banka Creditas, PREMIOT Group, Fio investiční společnost, J&T Banka a NEY spořitelní družstvo. Ve srovnání můžete najít celkem 155 dluhopisů z nichž 114 je po upisovacím období a 41 má stále aktuální upisovací období.

Srovnání dluhopisů z nabídky bank najdete zde

Dluhopisy v aktuálním upisovacím období



Dluhopisy v aktuálním upisovacím období s pevnou úrokovou sazbou nabízejí průměrnou sazbu 7,25 %. Nejlepší sazbu nabízejí cenné papíry od společností PREMIOT Group, J&T banky a banky Creditas (viz. tabulka).

Subjekt Název dluhopisu - emise Výnos v % v p.a.
PREMIOT Group PREMIOT realitní CZ 9,1/24 V. 9,10 %
Banka Creditas REDSTONEINV IV. 06 8,7/25 8,70 %
J&T Banka a.s.  J&TEF CZ V 8,50/27
8,50 %
J&T Banka a.s.  JTEF CZKVI 8,50/26 8,50 %
Banka Creditas UCINV07 18 8,5/26 8,50 %

U aktuálních dluhopisů se nachází několik cenných papírů, kterým brzy vyprší upisovací období. Po skončení tohoto období už nebude možné provádět další nákupy. V tabulce níže naleznete obligace, u kterých brzy nebude možné se nadále upisovat.

Subjekt Název dluhopisu - emise Upisovací období
Banka Creditas REDSTONEINV IV. 05 8,3/24 28.11.2022 - 24.2.2023
Banka Creditas REDSTONEINV IV. 06 8,7/25 28.11.2022 - 24.2.2023
Banka Creditas UCINV07 17 8,1/25 2.1.2023 - 17.2.2023
Banka Creditas UCINV07 18 8,5/26 2.1.2023 - 17.2.2023
Erste Asset Management Inflation Linked Bond / 2028 3.1.2023 - 15.2.2023
ČSOB Asset Management ČSOB PARTICIPACE PLUS TRENDY BUDOUCNOSTI 2028 9.1.2023 – 28.2.2023

Nově zařazené dluhopisy na Finparádě



V lednu jsme na Finparádu přidali nové dluhopisy z nabídky Erste Asset Management, ČSOB Asset Management, J&T Banky a Banky Creditas. Nejzajímavější úrokovou sazbu nabízí obligace UCINV07 18 8,5/26" od Banky Creditas (8,50 %) a JTEF CZKVI 8,50/26" od J&T Banky (8,50 %). První z dluhopisů je součástí investiční skupiny UNICAPITAL, která vyhledává atraktivní investiční příležitosti s perspektivním růstovým potenciálem. V následujících letech se skupina UNICAPITAL bude zaměřovat především na rozvoj dvou páteřních segmentů – realitního developmentu a energetiky. Druhý zmíněný dluhopis je součástí společnosti J&T ENERGY FINANCING CZK VI. Emitent má jediného akcionáře, a to společnost J&T ENERGY HOLDING, která se zaměřuje na investování do energetických a případně jiných aktiv. Další nově přidané dluhopisy nabízí především variabilní úrokovou sazbu (Erste a ČSOB), pouze jedna obligace nabízí fixní úrokovou sazbu - 8,10 % (Banka Creditas).

Subjekt Název dluhopisu - emise Výnos v % v p.a.
Banka Creditas UCINV07 17 8,1/25 8,10 %
Banka Creditas UCINV07 18 8,5/26 8,50 %
Erste Asset Management GS Zerobond / 2027 Variabilní
Erste Asset Management Inflation Linked Bond / 2028 Variabilní
Erste Asset Management Prémiový dluhový cenný papír 10% EURO STOXX Banks Deep Barrier Variabilní
ČSOB Asset Management ČSOB PARTICIPACE PLUS TRENDY BUDOUCNOSTI 2028 Variabilní
J&T Banka a.s. JTEF CZKVI 8,50/26 8,50 %

Dluhopisy s variabilním úrokem



U dluhopisů se setkáváme nejen s pevně stanovenou nominální hodnotou, ale i s pevně danou úrokovou sazbou (kuponovým výnosem). Pevný úrok však není pravidlem a mnohdy mají některé dluhopisy úrok variabilní. Variabilní cenný papír má výnos ovlivněn pohyblivou úrokovou sazbou, popřípadě vývojem devizových kurzů v závislosti na pohyb úrokových sazeb či kurz na finančním trhu.

Detailnější pohled na variabilní dluhopisy ukazuje, že cenné papíry od ČSOB mají aktuální výnos v kladných, ale i záporných hodnotách. Banka Creditas nabízí dvě obligace, které mají pevný úrok 1,50 % a 2,00 %, ale dále výnos závisí na PRIBORu 6M (úrokové sazby na mezibankovním trhu depozit – za 6 měsíců). Dluhopisy RESPONSIBLE od společnosti Erste Asset Management garantují 100 % jmenovité hodnoty konkrétního cenného papíru k datu splatnosti a maximální výše výnosu je stanovena na 40 % za dobu jeho trvání. Z této emise se odlišují RESPONSIBLE 15 a 16, které lákají investory na garantovaný pevný výnos 8 % + 100 % jmenovité hodnoty k datu splatnosti a maximální výše výnosu je stanovena na 48 % za dobu jeho trvání.

Dluhopisy v roce 2023



Státní dluhopisy mají za sebou jeden z nejhorších roků ve své historii. Kvůli vysoké inflaci a rostoucím sazbám jejich ceny zaznamenaly výrazný pokles. Americké státní obligace již nyní naceňují mírnou recesi, kdy inflace je na cestě níže a sazby jsou téměř na svém vrcholu. Mohou nastat dva scénáře, kam se budou dluhopisy vyvíjet v roce 2023. Sazby buď zůstanou poblíž aktuální úrovně, což nepodpoří v dalším růstu výnosy a nebude tedy klesat cena dluhopisů. Druhou možností je, že přijde recese a sazby budou muset strmě dolů, přičemž poroste cena.

„Na dluhopisech tedy není příliš prostoru pro pokles a naopak lze kombinovat dividendový výnos s tím kapitálovým. Dle mého názoru jde tedy o jednu z nejzajímavějších investičních myšlenek s relativně nízkým rizikem v horizontu dvou let. Podobně zajímavé mohou být korporátní dluhopisy firem se solidní cash pozicí, jelikož nabízí vysoký výnos klidně i na pět let, kdy budou sazby v ekonomice výrazně níže," říká analytik XTB Štěpán Hájek.




      
  



Žebříček s nejlepšími podílovými fondy podle odborníků - zde
Porovnání podílových fondů. Který je nejvýnosnější, jaké si účtují poplatky? - zde



všechny články
Dále v rubrice

Investování do udržitelných akcií? Rady a tipy jak můžete snížit negativní dopad na životní prostředí

Obrázek: Graf akcie Globální oteplování představuje rostoucí hrozbu nejen pro životní prostředí, ale také pro finanční trhy a investiční strategie. Investoři mohou podniknout několik kroků, aby zajistili, že jejich investice budou nejen finančně výnosné, ale také udržitelné a odolné vůči negativním...

Jaké jsou možnosti investování v roce 2024?

Obrázek: Investování mobil Způsob, jak zhodnotit peníze, porazit inflaci a našetřit si na důchod nebo třeba na lepší bydlení. To všechno platí o investicích. Jenže způsobů, jak investovat, je celá řada. Liší se možným ziskem i mírou rizika. Podívejte se, jaké možnosti nabízejí investice v roce 2024...

Air Bank spouští investování do akcií amerických firem pomocí mobilní aplikace

Obrázek: Mobilní telefon v ruce Air Bank spouští nový způsob investování, nabízí akcie amerických firem přímo v mobilní aplikaci My Air. Investiční služba v českém jazyce umožňuje nákup akcií a ETF na pár kliknutí. Banka nabízí možnost investovat například do firem jako je...

Žebříčky spořicích účtů a termínovaných vkladů v červnu

Kdo nabízí nejvýhodnější sazby u spořicích účtů a termínovaných vkladů? Banky pokračují ve snižování sazeb vkladových produktů. Pořadí žebříčku se změnilo. Více naleznete v našem článku...

všechny články v rubrice









   


Bankovní účtySpořeníPenzePůjčkyPojištěníInvesticeSpočtěte siBanky, pojišťovny, ...DomůO FinparáděTiskRedakceNapište nám  


Finparáda - finance na dlani   Všechna práva vyhrazena
Scott & Rose, s.r.o., U Chaloupek 410/5, 182 00 Praha 8, IČ: 26148374, DIČ: CZ26148374, Email: redakce@finparada.cz