Finparáda Vám pomůže vybrat ten nejvhodnější finanční produkt
Bankovní účtySpořenípenzePůjčkyPojištěníInvesticeSpočtěte sibanky ...

Přehled dluhopisů na Finparádě za měsíc leden

31.1.2023  |  Tomáš Smetana | foto: Shutterstock
  


Dluhopis, nebo také obligace či bond, je druh cenného papíru, který je pro investory jednou z možností zhodnocení peněz a pro vydavatele možností, jak si výhodně zajistit dlouhodobější zdroj financování. Na Finparádě se zaměřujeme na dluhopisy od finančních společností a bank. Kterým dluhopisům bude končit upisovací období a jaké jsou nové dluhopisy na Finparádě? Přinášíme přehled dluhopisů za měsíc leden.


Na Finparádě si můžete srovnat dluhopisy z nabídky bank a finančních společností. Konkrétně se jedná o společnosti - Erste Asset Management, ČSOB Asset Management, banka Creditas, PREMIOT Group, Fio investiční společnost, J&T Banka a NEY spořitelní družstvo. Ve srovnání můžete najít celkem 155 dluhopisů z nichž 114 je po upisovacím období a 41 má stále aktuální upisovací období.

Srovnání dluhopisů z nabídky bank najdete zde

Dluhopisy v aktuálním upisovacím období



Dluhopisy v aktuálním upisovacím období s pevnou úrokovou sazbou nabízejí průměrnou sazbu 7,25 %. Nejlepší sazbu nabízejí cenné papíry od společností PREMIOT Group, J&T banky a banky Creditas (viz. tabulka).

Subjekt Název dluhopisu - emise Výnos v % v p.a.
PREMIOT Group PREMIOT realitní CZ 9,1/24 V. 9,10 %
Banka Creditas REDSTONEINV IV. 06 8,7/25 8,70 %
J&T Banka a.s.  J&TEF CZ V 8,50/27
8,50 %
J&T Banka a.s.  JTEF CZKVI 8,50/26 8,50 %
Banka Creditas UCINV07 18 8,5/26 8,50 %

U aktuálních dluhopisů se nachází několik cenných papírů, kterým brzy vyprší upisovací období. Po skončení tohoto období už nebude možné provádět další nákupy. V tabulce níže naleznete obligace, u kterých brzy nebude možné se nadále upisovat.

Subjekt Název dluhopisu - emise Upisovací období
Banka Creditas REDSTONEINV IV. 05 8,3/24 28.11.2022 - 24.2.2023
Banka Creditas REDSTONEINV IV. 06 8,7/25 28.11.2022 - 24.2.2023
Banka Creditas UCINV07 17 8,1/25 2.1.2023 - 17.2.2023
Banka Creditas UCINV07 18 8,5/26 2.1.2023 - 17.2.2023
Erste Asset Management Inflation Linked Bond / 2028 3.1.2023 - 15.2.2023
ČSOB Asset Management ČSOB PARTICIPACE PLUS TRENDY BUDOUCNOSTI 2028 9.1.2023 – 28.2.2023

Nově zařazené dluhopisy na Finparádě



V lednu jsme na Finparádu přidali nové dluhopisy z nabídky Erste Asset Management, ČSOB Asset Management, J&T Banky a Banky Creditas. Nejzajímavější úrokovou sazbu nabízí obligace UCINV07 18 8,5/26" od Banky Creditas (8,50 %) a JTEF CZKVI 8,50/26" od J&T Banky (8,50 %). První z dluhopisů je součástí investiční skupiny UNICAPITAL, která vyhledává atraktivní investiční příležitosti s perspektivním růstovým potenciálem. V následujících letech se skupina UNICAPITAL bude zaměřovat především na rozvoj dvou páteřních segmentů – realitního developmentu a energetiky. Druhý zmíněný dluhopis je součástí společnosti J&T ENERGY FINANCING CZK VI. Emitent má jediného akcionáře, a to společnost J&T ENERGY HOLDING, která se zaměřuje na investování do energetických a případně jiných aktiv. Další nově přidané dluhopisy nabízí především variabilní úrokovou sazbu (Erste a ČSOB), pouze jedna obligace nabízí fixní úrokovou sazbu - 8,10 % (Banka Creditas).

Subjekt Název dluhopisu - emise Výnos v % v p.a.
Banka Creditas UCINV07 17 8,1/25 8,10 %
Banka Creditas UCINV07 18 8,5/26 8,50 %
Erste Asset Management GS Zerobond / 2027 Variabilní
Erste Asset Management Inflation Linked Bond / 2028 Variabilní
Erste Asset Management Prémiový dluhový cenný papír 10% EURO STOXX Banks Deep Barrier Variabilní
ČSOB Asset Management ČSOB PARTICIPACE PLUS TRENDY BUDOUCNOSTI 2028 Variabilní
J&T Banka a.s. JTEF CZKVI 8,50/26 8,50 %

Dluhopisy s variabilním úrokem



U dluhopisů se setkáváme nejen s pevně stanovenou nominální hodnotou, ale i s pevně danou úrokovou sazbou (kuponovým výnosem). Pevný úrok však není pravidlem a mnohdy mají některé dluhopisy úrok variabilní. Variabilní cenný papír má výnos ovlivněn pohyblivou úrokovou sazbou, popřípadě vývojem devizových kurzů v závislosti na pohyb úrokových sazeb či kurz na finančním trhu.

Detailnější pohled na variabilní dluhopisy ukazuje, že cenné papíry od ČSOB mají aktuální výnos v kladných, ale i záporných hodnotách. Banka Creditas nabízí dvě obligace, které mají pevný úrok 1,50 % a 2,00 %, ale dále výnos závisí na PRIBORu 6M (úrokové sazby na mezibankovním trhu depozit – za 6 měsíců). Dluhopisy RESPONSIBLE od společnosti Erste Asset Management garantují 100 % jmenovité hodnoty konkrétního cenného papíru k datu splatnosti a maximální výše výnosu je stanovena na 40 % za dobu jeho trvání. Z této emise se odlišují RESPONSIBLE 15 a 16, které lákají investory na garantovaný pevný výnos 8 % + 100 % jmenovité hodnoty k datu splatnosti a maximální výše výnosu je stanovena na 48 % za dobu jeho trvání.

Dluhopisy v roce 2023



Státní dluhopisy mají za sebou jeden z nejhorších roků ve své historii. Kvůli vysoké inflaci a rostoucím sazbám jejich ceny zaznamenaly výrazný pokles. Americké státní obligace již nyní naceňují mírnou recesi, kdy inflace je na cestě níže a sazby jsou téměř na svém vrcholu. Mohou nastat dva scénáře, kam se budou dluhopisy vyvíjet v roce 2023. Sazby buď zůstanou poblíž aktuální úrovně, což nepodpoří v dalším růstu výnosy a nebude tedy klesat cena dluhopisů. Druhou možností je, že přijde recese a sazby budou muset strmě dolů, přičemž poroste cena.

„Na dluhopisech tedy není příliš prostoru pro pokles a naopak lze kombinovat dividendový výnos s tím kapitálovým. Dle mého názoru jde tedy o jednu z nejzajímavějších investičních myšlenek s relativně nízkým rizikem v horizontu dvou let. Podobně zajímavé mohou být korporátní dluhopisy firem se solidní cash pozicí, jelikož nabízí vysoký výnos klidně i na pět let, kdy budou sazby v ekonomice výrazně níže," říká analytik XTB Štěpán Hájek.




      
  


Související články:
Jaký byl vývoj zlata za měsíc květen?

Přehled dluhopisů na Finparádě za měsíc květen

Žebříček podílových fondů na Finparádě za měsíc květen

ČSOB vydala emisi vlastních Zelených dluhopisů určených retailovým investorům

Splatit předčasně úvěr nebo tvořit rezervu?

Žebříček s nejlepšími podílovými fondy podle odborníků - zde
Porovnání podílových fondů. Který je nejvýnosnější, jaké si účtují poplatky? - zde



všechny články
Dále v rubrice

Jaký byl vývoj zlata za měsíc květen?

Obrázek: Graf vývoje Zlato je investicí, která si navzdory času uchovává svou hodnotu. Proto je jednou z nejbezpečnějších, stabilních a konzervativních investic. Zlato sice nenabízí vysoké zhodnocení, ale na druhou stranu nese nízké riziko a jeho hodnota...

Přehled dluhopisů na Finparádě za měsíc květen

Obrázek: Ilustrace robo advisor Dluhopis, nebo také obligace či bond, je druh cenného papíru, který je pro investory jednou z možností zhodnocení peněz a pro vydavatele možností, jak si výhodně zajistit dlouhodobější zdroj financování. Na Finparádě se zaměřujeme na dluhopisy...

Žebříček podílových fondů na Finparádě za měsíc květen

Obrázek: Nejlepší produkt roku Podílový fond je soubor majetku (například akcií a dluhopisů), který je obhospodařován investiční společností. Jde o tzv. kolektivní způsob investování. Na Finparádě se zaměřujeme na podílové fondy z nabídky tuzemských pojišťoven a bank...

ČSOB vydala emisi vlastních Zelených dluhopisů určených retailovým investorům

Obrázek: Píšící ruka V souladu se svou dlouhodobou strategií udržitelného podnikání a environmentální politiky ČSOB jako první finanční instituce vydala na tuzemském trhu vlastní Zelené dluhopisy. Tyto Zelené dluhopisy jsou emitovány v objemu jedné miliardy korun...

všechny články v rubrice









   


Bankovní účtySpořeníPenzePůjčkyPojištěníInvesticeSpočtěte siBanky, pojišťovny, ...DomůO FinparáděTiskRedakceNapište nám  


Finparáda - finance na dlani   Všechna práva vyhrazena
Scott & Rose, s.r.o., U Chaloupek 410/5, 182 00 Praha 8, IČ: 26148374, DIČ: CZ26148374, Email: redakce@finparada.cz