Sílící nejistota nahrává zlatu, dlouhodobě však stále kralují technologické fondy
| 17.9.2019 | František Mašek | |
 Finanční trhy nadále ovlivňuje řada nejistot. Akciím pomohlo výše určité zmírnění obchodní války mezi USA a Čínou a také snaha stimulovat ekonomiku americkou centrální bankou Fed a také Evropskou centrální bankou nižšími úrokovými sazbami, respektive dalšími cestami. Faktem nicméně zůstává, že každá konjuktura a růst trhů mají svůj konec. Ve hře jsou navíc i další faktory. Kromě Brexitu zejména nedávný útok na ropná zařízení v Saúdské Arábii, který zřejmě přinese - snad jen dočasný - růst cen černého zlata. To vše nahrává zlatu, jehož cena může podle některých analytiků dosáhnout nového historického maxima.
Nejistota, která přispívá k růstu cen zlata, se odráží v ročních výnosech podílových fondů. Ze 1451 fondů, nabízených podle serveru Finparáda na českém trhu, vykazují v tomto časovém horizontu enormní zhodnocení právě ty, které sázejí na tento drahý kov. Dvanáctiměsíční výnos fondu Amundi Funds Equity Global Gold Mines v eurech se podle dostupných údajů k začátku září přiblížil k 70 procentům. Fond Franklin Gold and Precious Metals Fund vynáší v téže měně přes 61 procent, v dolarech pak asi 53 procent. Fond BlackRock World Gold stejnojmenného správce s aktuálnějšími daty pak vydělává v dolarech za rok takřka 50 procent.
Uchovatel hodnoty i velké riziko
Při investicích do zlata je ale třeba vzít v úvahu časté cenové skoky jeho ceny i v době, kdy dlouhodobě roste. Experti proto doporučují mít ve zlatě nejvýše asi desetinu aktiv. Ostatně rizikovost těchto fondů je vyjadřována vůbec nejvyšším číslem 7, o stupeň vyšším, než u fondů, sázejících na technologie, jimž znovu patří z hlediska výkonnosti nejvyšší příčky v pětiletém investičním horizontu. Nejvíce, a to 20,36 procenta p. a., vydělává podle dostupných údajů technologický fond společnosti Franklin Templeton, a to v eurech. Těsně za ním se drží fond Parvest Disruptive Technology EUR (Classic) společnosti BNP Paribas s průměrným ročním výnosem 19,06 procenta. Dolarová verze technologického fondu Franklin Templeton pak vynáší 16,54 %.
Pořadí nejvýnosnějších fondů vévodí přirozeně akciové fondy, patřící zpravidla mezi nejrizikovější. Ze smíšených fondů vykazuje ve sledovaném tříletém období (znovu?) nejvyšší průměrný roční výnos, a to 12,93 procenta, fond BNPP L1 Plan International Derivatives (EUR). Smíšený fond J&T Opportunity CZK vynáší 10,56 % p. a., fond Franklin Global Convertible Securities Fund – USD 8,92 % v průměru za rok.
Nadále pozor na dluhopisové fondy
V případě dluhopisových fondů patří tentokrát primát fondu FF - US High Yield Fund EUR společnosti Fidelity International. Fond, zaměřený na rizikové obligace amerických firem s vysokým výnosem, vydělává ve tříletém období v průměru 6,15 procenta, zatímco brazilský dluhopisový fond společnosti HSBC v americké měně 5,69 procenta p. a. a dolarová verze zmíněného fondu Fidelity 5,63 % p. a. I nadále zůstává řada fondů, zaměřených na dluhové cenné papíry, v minusu. Faktické či možné snižování základních úrokových sazeb v USA a v Evropě podobným investicím příliš nenahrává.
Z fondů peněžního trhu a krátkodobých investic vykazuje za sledované roční období nejvyšší výnos, a to 4,07 procenta v korunách, BF Money Konzervativní fond Monety Money Bank. Generali Fond Konzervativní rovněž v naší měně vydělává 2,76 %, Amundi Funds Cash USD 2,63 procenta. Obdobné roční výnosy této skupiny fondů v současných podmínkách samozřejmě potěší, u konzervativních investic ale působí poněkud zvláštně. Na druhé straně zde najdeme řadu fondů se záporným výnosem.
Z garantovaných fondů vykazoval k 16. srpnu nejvyšší roční výnos, a to 10,57 % v korunách, fond ČSOB Světový expres 6. Ke konci srpna pak vydělaly za rok dolarové fondy Universal Selection 100 Head Start USD 2, Universal Selection 100 Head Start USD 1 a Universal Selection 100 USD 8,02 %, 7,64 %, respektive 6,69 procenta. Dvanáctiměsíční výnos těchto fondů je ale třeba brát vzhledem k jejich zpravidla daleko delšímu investičnímu horizontu jako orientační.
Fondindex se hluboko propadl
Fondindex se v září hluboko propadl. Oproti srpnu jeho hodnota klesla z 1,98 % na 1,51 %, tedy o 0,47 procentního bodu. Nejvyšší propad zaznamenala výkonnost akciových a také smíšených fondů. Ztrácely i ostatní typy podílových fondů kromě garantovaných či zajištěných, jejichž výkonnost jako u jediného typu fondů vzrostla.
Složení Fondindexu odráží zájem investorů o různé typy fondů, Od června vzrostl podíl dluhopisových fondů na tomto indexu z 24 na 28 %, u akciových z 24 na 25 %, garantovaných z pěti na šest procent, u smíšených naopak klesl ze 44 na 40 % a u fondů peněžního trhu ze tří na jedno procento.
Pořadí fondů s nejvyšším výnosem, nabízených v ČR, se v rámci jednotlivých tříd aktiv v poslední době příliš nemění. Řada z nich je vedena v zahraniční měně. Některé mají korunovou třídu. Názor na vývoj kurzu české měny k euru či dolaru není tak optimistický jako dříve, investor, který ji má jako hlavní měnu, by měl nicméně dál zvažovat, zda se nepojistit proti měnovému riziku.
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat, v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.
všechny články | |
Dále v rubrice
Akciové fondy překonaly sezónní trend, zlato těží z geopolitické nejistoty
Akciové fondy v létě rostly a překonaly i obvykle slabší zářijové období. Dluhopisové fondy naopak oslabily. Investoři se v reakci na geopolitické napětí a nejistotu kolem americké měnové politiky znovu obracejí k bezpečným aktivům, zejména ke zlatu...
|
Jak nejlépe zhodnotit své peníze v říjnu? Přehled aktuálních možností spoření a investic
Přinášíme vám nový díl pravidelného přehledu SporoInvestor, který sleduje vývoj úrokových sazeb u spořicích účtů, termínovaných vkladů a stavebního spoření, stejně jako nabídky důchodového spoření, podílových fondů, dluhopisů a zlata. Přehled vychází z pravidelně...
|
MONETA posiluje v investicích: přichází s vlastními fondy i profesionálním poradenstvím
MONETA na svých pobočkách spouští investiční poradenství, jehož cílem je zpřístupnit investování široké veřejnosti. Současně banka představuje pět nových MONETA fondů, které alokují finanční prostředky do různých tříd aktiv a pokrývají spektrum...
|
Máte staré penzijní připojištění? Přechodem na nové si můžete polepšit
Ještě zhruba dva miliony Čechů mají staré Penzijní připojištění, které uzavřeli před rokem 2013. Tento produkt nadále funguje, jeho schopnost dosahovat atraktivního výnosu u vložených prostředků je však omezená. Naproti tomu Doplňkové penzijní spoření...
|
všechny články v rubrice
|