Finparáda Vám pomůže vybrat ten nejvhodnější finanční produkt
Bankovní účtySpořenípenzePůjčkyPojištěníInvesticeSpočtěte sibanky ...

Sílící nejistota nahrává zlatu, dlouhodobě však stále kralují technologické fondy

17.9.2019  |  František Mašek
  


Obrázek: ZlatoFinanční trhy nadále ovlivňuje řada nejistot. Akciím pomohlo výše určité zmírnění obchodní války mezi USA a Čínou a také snaha stimulovat ekonomiku americkou centrální bankou Fed a také Evropskou centrální bankou nižšími úrokovými sazbami, respektive dalšími cestami. Faktem nicméně zůstává, že každá konjuktura a růst trhů mají svůj konec. Ve hře jsou navíc i další faktory. Kromě Brexitu zejména nedávný útok na ropná zařízení v Saúdské Arábii, který zřejmě přinese - snad jen dočasný - růst cen černého zlata. To vše nahrává zlatu, jehož cena může podle některých analytiků dosáhnout nového historického maxima.  
 

Nejistota, která přispívá k růstu cen zlata, se odráží v ročních výnosech podílových fondů. Ze 1451 fondů, nabízených podle serveru Finparáda na českém trhu, vykazují v tomto časovém horizontu enormní zhodnocení právě ty, které sázejí na tento drahý kov. Dvanáctiměsíční výnos fondu Amundi Funds Equity Global Gold Mines v eurech se podle dostupných údajů k začátku září přiblížil k 70 procentům. Fond Franklin Gold and Precious Metals Fund vynáší v téže měně přes 61 procent, v dolarech pak asi 53 procent. Fond BlackRock World Gold stejnojmenného správce s aktuálnějšími daty pak vydělává v dolarech za rok takřka 50 procent.

Uchovatel hodnoty i velké riziko



Při investicích do zlata je ale třeba vzít v úvahu časté cenové skoky jeho ceny i v době, kdy dlouhodobě roste. Experti proto doporučují mít ve zlatě nejvýše asi desetinu aktiv. Ostatně rizikovost těchto fondů je vyjadřována vůbec nejvyšším číslem 7, o stupeň vyšším, než u fondů, sázejících na technologie, jimž znovu patří z hlediska výkonnosti nejvyšší příčky v pětiletém investičním horizontu. Nejvíce, a to 20,36 procenta p. a., vydělává podle dostupných údajů technologický fond společnosti Franklin Templeton, a to v eurech. Těsně za ním se drží fond Parvest Disruptive Technology EUR (Classic) společnosti BNP Paribas s průměrným ročním výnosem 19,06 procenta. Dolarová verze technologického fondu Franklin Templeton pak vynáší 16,54 %.

Pořadí nejvýnosnějších fondů vévodí přirozeně akciové fondy, patřící zpravidla mezi nejrizikovější. Ze smíšených fondů vykazuje ve sledovaném tříletém období (znovu?) nejvyšší průměrný roční výnos, a to 12,93 procenta, fond BNPP L1 Plan International Derivatives (EUR). Smíšený fond J&T Opportunity CZK vynáší 10,56 % p. a., fond Franklin Global Convertible Securities Fund – USD 8,92 % v průměru za rok.

Žebříček s nejlepšími podílovými fondy podle odborníků - zde
Porovnání podílových fondů. Který je nejvýnosnější, jaké si účtují poplatky? - zde


Nadále pozor na dluhopisové fondy



V případě dluhopisových fondů patří tentokrát primát fondu FF - US High Yield Fund EUR společnosti Fidelity International. Fond, zaměřený na rizikové obligace amerických firem s vysokým výnosem, vydělává ve tříletém období v průměru 6,15 procenta, zatímco brazilský dluhopisový fond společnosti HSBC v americké měně 5,69 procenta p. a. a dolarová verze zmíněného fondu Fidelity 5,63 % p. a. I nadále zůstává řada fondů, zaměřených na dluhové cenné papíry, v minusu. Faktické či možné snižování základních úrokových sazeb v USA a v Evropě podobným investicím příliš nenahrává.

Z fondů peněžního trhu a krátkodobých investic vykazuje za sledované roční období nejvyšší výnos, a to 4,07 procenta v korunách, BF Money Konzervativní fond Monety Money Bank. Generali Fond Konzervativní rovněž v naší měně vydělává 2,76 %, Amundi Funds Cash USD 2,63 procenta. Obdobné roční výnosy této skupiny fondů v současných podmínkách samozřejmě potěší, u konzervativních investic ale působí poněkud zvláštně. Na druhé straně zde najdeme řadu fondů se záporným výnosem.

garantovaných fondů vykazoval k 16. srpnu nejvyšší roční výnos, a to 10,57 % v korunách, fond ČSOB Světový expres 6. Ke konci srpna pak vydělaly za rok dolarové fondy Universal Selection 100 Head Start USD 2, Universal Selection 100 Head Start USD 1 a Universal Selection 100 USD  8,02 %, 7,64 %, respektive 6,69 procenta. Dvanáctiměsíční výnos těchto fondů je ale třeba brát vzhledem k jejich zpravidla daleko delšímu investičnímu horizontu jako orientační.




Fondindex se hluboko propadl



Fondindex se v září hluboko propadl. Oproti srpnu jeho hodnota klesla z 1,98 % na 1,51 %, tedy o 0,47 procentního bodu. Nejvyšší propad zaznamenala výkonnost akciových a také smíšených fondů. Ztrácely i ostatní typy podílových fondů kromě garantovaných či zajištěných, jejichž výkonnost jako u jediného typu fondů vzrostla.

Složení Fondindexu odráží zájem investorů o různé typy fondů, Od června vzrostl podíl dluhopisových fondů na tomto indexu z 24 na 28 %, u akciových z 24 na 25 %, garantovaných z pěti na šest procent, u smíšených naopak klesl ze 44 na 40 % a u fondů peněžního trhu ze tří na jedno procento.

Pořadí fondů s nejvyšším výnosem, nabízených v ČR, se v rámci jednotlivých tříd aktiv v poslední době příliš nemění. Řada z nich je vedena v zahraniční měně. Některé mají korunovou třídu. Názor na vývoj kurzu české měny k euru či dolaru není tak optimistický jako dříve, investor, který ji má jako hlavní měnu, by měl nicméně dál zvažovat, zda se nepojistit proti měnovému riziku.

Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat, v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.


      
  


Související články:
Akciím pomohly spekulace o snížení úrokových sazeb, dál přetrvávají obavy z obchodní války

Trump a Babiš zamávali trhy, dlouhodobě se nadále daří technologickým fondům

Technologické fondy zůstávají navzdory možným výkyvům cen perspektivní investicí

Říjnové žebříčky podílových fondů: stoupla výkonnost všech typů fondů kromě garantovaných

Nejvíce znovu vynášejí fondy, zaměřené na akcie technologických společností



všechny články
Dále v rubrice

MONETA nabízí investice do „zeleného“ fondu a ruší vstupní poplatky

Obrázek: Solární panely MONETA Money Bank rozšiřuje svou nabídku investičních fondů o NN (L) Climate & Environment fond. Tento fond se zaměřuje na akcie firem, které jsou aktivní v pro-ekologických oblastech. Až do konce září...

Poučení z krize: investujte do akcií technologických firem

Obrázek: Investice Atraktivní investiční potenciál mohou i v budoucnu nabídnout akcie technologických společností, jako jsou např. Apple, Alphabet (pozn. vlastník Google), Mastercard, Microsoft a Visa nebo ratingové agentury...

Equa bank rozšířila nabídku investic o další fond. Zájem o investice neovlivnila ani koronavirová krize

Obrázek: Investice Zájem klientů o pravidelné i jednorázové online investování u Equa bank neovlivnila ani koronavirová krize. Její klienti investovali již více než 440 milionů korun. Nyní se jejich investiční možnosti rozšiřují o nový...

Rostoucí cena zlata zvedla zájem o investiční zlato

Obráze: Investiční zlato Jistá investice v nejisté době – tím se ukázalo být investiční zlato. Víte, co to přesně je? Rozhodne ne každé zlato je jako investice vhodné. Investiční zlato nejsou zlaté šperky. Není to ani surové zlato...

všechny články v rubrice










   
 
Banka Creditas
Finanční společnost roku 2019
Banka Creditas


Vítěz žebříčku pojištění
Pojištění schopnosti splácet úvěry od BNP Paribas Cardif Poj
BNP Paribas Cardif Pojišťovna




Bankovní účtySpořeníPenzePůjčkyPojištěníInvesticeSpočtěte siBanky, pojišťovny, ...DomůO FinparáděTiskRedakceNapište nám  


Finparáda - finance na dlani   Všechna práva vyhrazena
Scott & Rose, s.r.o., U Chaloupek 410/5, 182 00 Praha 8, IČ: 26148374, DIČ: CZ26148374, Email: redakce@finparada.cz