Největší výnosy znovu vykazují technologické podílové fondy
| 15.4.2019 | František Mašek | |
 Na trzích nadále panují obavy z dalšího vývoje globální ekonomiky. Investoři, zejména ti evropští, napjatě čekají, zda, kdy a podle jakých pravidel vystoupí Velká Británie z Evropské unie. Navzdory řadě nejistot si řada akciových trhů za poslední měsíc polepšila. To se odráží v relativně příznivých výsledcích investičních a podílových fondů. Krátkodobě se nyní daří ruským akciovým fondům, v delším horizontu technologickým. Vzhledem ke zmíněným nejistotám je ovšem třeba myslet na zadní kolečka a dbát i na důkladnou diverzifikaci portfolia.
Na finančních trzích nadále panují obavy. Jednou z jejich příčin jsou nejasnosti kolem předpokládaného odchodu Velké Británie z Evropské unie. Investorům nepřidalo na klidu ani jarní zasedání Mezinárodního měnového fondu. Nejde ani tak o zpomalení tempa růstu světové ekonomiky z loňských 3,60 na letos očekávaných 3,20 procenta, které předvídá MMF – příští rok to může být podle fondu znovu 3,60 procenta - ale o připomenutí řady problémů, které trápí svět. Patří k nim obavy z obchodní války, politická nejistota, geopolitická rizika, ale také historicky vysoké zadlužení a rostoucí finanční zranitelnost světa.
Výsledková sezóna, Brexit, obchodní spory
Akciovým trhům se nicméně zatím vcelku daří, což platí především pro ten americký. O tom, jak se budou vyvíjet v nejbližším období, může hodně napovědět nynější výsledková sezóna. Otázkou zůstává další průběh Brexitu a možné zvyšování cel, jímž stále hrozí americký prezident Donald Trump. To se může přirozeně odrazit i ve výsledcích fondů.
Z více než 1700 fondů, které jsou podle serveru finparada.cz nabízeny na českém trhu, vykazují za rok aktuálně nejvyšší výnos dva ruské fondy. Vůbec nejvíce, a to 31,95 % v eurech, vynáší fond Horizon Access Russia, spravovaný společností ČSOB Asset Management, ruský fond Amundi vydělal investorům rovněž v jednotné evropské měně 28,34 %. Za ně se zařadil fond Parvest Disruptive Technology Eur (Classic), jehož roční zhodnocení činí 27,34 %.
Tentýž fond dosahuje aktuálně nejlepších výsledků za pětileté období, což je pro investory daleko průkaznější měřítko úspěšnosti, než roční výnosy. V současnosti vydělává 23,26 procent p. a. Technologický fond Franklin Templeton vynáší v dolarech v průměru téměř 20 procent ročně, Amundi Funds II – Pioneer U.S. Fundamental Growth v eurech 16,76 % p. a.
Ze smíšených fondů vykazuje ve sledovaném tříletém investičním horizontu znovu nejvyšší výnos, a to 16,86 % p. a., BNPP L1 Plan International Derivatives (Eur) společnosti BNP Paribas, Fond Franklin Global Convertible Securities Fund – USD dosáhl průměrného ročního zhodnocení 11,63 % a fond J&T Opportunity v korunách ke 3. dubnu 10,95 %.
Řada dluhopisových fondů zůstává v červených číslech
V případě dluhopisových fondů zůstává rovněž ve tříletém období v čele brazilský dluhopisový fond HSBC s průměrným ročním zhodnocením v dolarech 11,09 % p. a. Výnos fondu Franklin High Yield činí rovněž v dolarech 8,37 %, fondu FF – US high Yield Fund Eur společnosti Fidelity International 8,19 % v průměru za rok. Řada těchto fondů je i nadále v červených číslech, což není v období růstu úrokových sazeb nijak překvapivé.
Totéž platí – ve sledovaném ročním období – i pro řadu fondů peněžního trhu a krátkodobých investic. Nejvíce naopak znovu vydělal fond Amundi Funds II – Pioneer U.S. Dollar Short Term. V eurech za 12 měsíců to činí 11,83 %. Příčinou jsou hlavně směnné kurzy mezi oběma měnami. Výnos fondu Amundi Funds Cash – USD v dolarech dosáhl 2,45 %, fondu Parvest Money Market rovněž v americké měně 2,32 %.
Z porovnání zhodnocení garantovaných fondů podle dat z konce března vyplývá, že nejlépe si v ročním horizontu opětně vedl fond US Growth 90 USD 1 s ročním výnosem 8,85 %. Jeho výnos vychází ze zhodnocení koše akcií nadnárodních firem, orientovaných na americký trh. ČSOB Světový expres 6 vydělal v korunách 8,29 %, Fond ČSOB Globálních příležitostí USD 3 v dolarech 6,33 %. Jde vesměs o fondy spravované ČSOB Asset Managementem. Roční výnos je ovšem vzhledem k jejich dlouhému investičnímu horizontu třeba brát jako orientační.
Vzhledem k obavám z recese či zpomalení globálních i jednotlivých ekonomik a možného poklesu akciového i dalších trhů by měl investor zvážit, zda je jeho portfolio dostatečně rozloženo mezi různé třídy aktiv, případně omezovat riziko ztráty pravidelným investováním.
Mírný pokles Fondindexu
Hodnota Fondindexu, který mapuje vývoj na českém trhu fondů, v dubnu mírně klesla. Ve srovnání s březnem se snížila z 2,31 na 2,23 %, tedy o 0,08 procentního bodu. Výkonnost akciových fondů měřená dílčím indexem mírně stoupla, naopak výrazný pokles nastal u výkonnosti dluhopisových a smíšených fondů. V dubnu již žádný z dílčích indexů nebyl v záporných hodnotách.
Složení Fondindexu vypovídá o zájmu investorů o jednotlivé typy fondů. Nejpopulárnější smíšené tvoří aktuálně 44 procent jeho hodnoty, podíl dluhopisových a akciových činí shodně po 24 procentech, garantovaných pět procent a fondů smíšeného trhu tři procenta.
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.
všechny články | |
Dále v rubrice
Produktové novinky bank v dubnu aneb co nového pro nás banky připravily?
Přinášíme vám pravidelnou informaci o tom, jaké produktové změny a inovace banky a pojišťovny provedly za uplynulý měsíc. Novinky v průběhu dubna letošního roku oznámily Air Bank, Česká spořitelna, ČSOB, mBank, Komerční banka, MONETA Money Bank...
|
Jaký byl vývoj ceny zlata za měsíc duben?
Zlato je investicí, která si navzdory času uchovává svou hodnotu. Proto je jednou z nejbezpečnějších, stabilních a konzervativních investic. Zlato sice nenabízí vysoké zhodnocení, ale na druhou stranu nese nízké riziko a jeho hodnota...
|
Žebříček podílových fondů na Finparádě za měsíc duben
Podílový fond je soubor majetku (například akcií a dluhopisů), který je obhospodařován investiční společností. Jde o tzv. kolektivní způsob investování. Na Finparádě se zaměřujeme na podílové fondy z nabídky tuzemských pojišťoven a bank...
|
Fondy skupiny CREDITAS pod drobnohledem. Jak si vedly v roce 2024?
Retailové fondy CREDITAS investiční společnosti vykázaly za loňský rok zajímavé zhodnocení. Smíšený fond Max Variant CZ se zhodnotil meziročně o 6,74 %, CREDITAS Nemovitostní dokonce o 10,6 %. Od svého vzniku v roce 2019 dosáhl retailový fond...
|
všechny články v rubrice
|