Jak roste zájem o investování ve fondech?
| dnes 6:00 | Tomáš Smetana | foto: Designer | |
 Češi stále více hledají způsoby, jak své peníze ochránit před inflací a zároveň je dlouhodobě zhodnotit. Zatímco dříve dominovalo klasické spoření, dnes už více než čtyři z deseti Čechů považuje sebe sama za investory. Digitalizace navíc otevřela dveře k investování i těm, kteří by dříve do fondů nevstoupili. Založení investice online zvládne člověk během několika minut.
Z dat i z praxe je patrné, že roste nejen počet investorů, ale i pravidelnost investic a objem prostředků, které Češi vkládají do fondů. Přibývá lidí, kteří si uvědomují, že klasické spoření na účtu v dnešní době nestačí – inflace postupně ukrajuje hodnotu úspor, a tak hledají cesty, jak své peníze ochránit a zhodnotit.
Trend pravidelného investování
Významným trendem posledních let je pravidelné investování menších částek. Tato strategie umožňuje investorům rozkládat riziko v čase a vyhnout se snaze načasovat správný okamžik vstupu na trh. V Bance CREDITAS například roste počet klientů, kteří investují do fondů pravidelně v řádu několika tisíc korun měsíčně. Zajímavé je, že neinvestují jen do fondů, ale stále více i přímo do dluhopisů.
Jaké fondy táhnou?
V roce 2025 se investování stává běžnou součástí finančního života Čechů. Investoři častěji kombinují různé typy fondů a hledají cesty, jak diverzifikovat své portfolio a zmírnit rizika spojená s výkyvy trhu.
Stabilní poptávku si udržují nemovitostní fondy. Ty přinášejí hmatatelnou jistotu a částečně chrání investice před inflací. Kdo chce větší dynamiku, obrací se k technologickým sektorům nebo alternativám, jako jsou komodity a kryptoměny. Společným jmenovatelem zůstává diverzifikace – míchání různých tříd aktiv, které pomáhá zvládat výkyvy trhu a chránit dlouhodobý výnos.
| Společnost | Produkt | Výkonnost fondu za 3 roky (p.a.) | Vstupní poplatek | Výstupní poplatek | Celkové roční náklady (TER) | | Banka CREDITAS | CREDITAS Nemovitostní I | 9,05 % | 0 % | 0 % | 2,08 % | | Generali Investments | Generali Fond realit | 5,04 % | 3,00 - 5,00 % | 0 % | 1,30 % | | Erste Asset Management | REICO ČS LONG LEASE | 4,65 % | 1,50 % | 0 % | 1,88 % |
CREDITAS Nemovitostní I cílí primárně na funkční komerční nemovitosti. V současnosti má fond v portfoliu osm nemovitostí a zaměřuje se především na skladové a logistické parky a průmyslové objekty. Dále jeho investiční strategii doplňují obchodní a multifunkční centra, přičemž nejsou vyloučeny ani administrativní budovy.
REICO ČS LONG LEASE se zaměřuje na strategii dlouhodobých nájemních smluv (long lease), která zajišťuje stabilní příjem z pronájmu. Fond investuje primárně do logistických, průmyslových, maloobchodních a kancelářských komerčních nemovitostí zejména ve střední Evropě.
Generali Fond Realit investuje primárně na českém realitním trhu a v Evropské unii, přičemž v České republice realizuje investice často formou pořízení účasti v nemovitostních společnostech v Praze a významných regionálních městech. Jeho investiční strategie se zaměřuje na rozmanité portfolio nemovitostí, včetně bytových domů, obchodních center, administrativních budov a retail parků.
Jakých chyb se vyvarovat
Přestože zájem o investování roste, mnoho investorů opakuje stejné chyby. Mezi nejčastější patří nedostatečná diverzifikace. Sázet všechno na jednu kartu se zkrátka nevyplácí. Dalším problémem je snaha načasovat trh. I profesionálové mají problém odhadnout ideální okamžik, proto je lepší investovat pravidelně a dlouhodobě. A do třetice, investování pod vlivem emocí, tedy nakupování v době růstu a prodávání v době poklesu. Klíčem je držet se investičního plánu.
Poplatky u fondů: na co si dát pozor
Investoři dnes oceňují, že vstupní a výstupní poplatky pomalu mizí z trhu a hlavním kritériem zůstává roční nákladovost (TER). Ta se investorovi „neodečítá z účtu“, ale promítá se do toho, že fond vykáže nižší čistý výnos.
Jak fungují poplatky u fondů
Vstupní poplatek
- Platí se při nákupu podílových listů
- Obvykle 0–4 % z investované částky
- V posledních letech spíš mizí – hodně bank a správců už láká klienty na 0 % vstupní poplatek, zejména u pravidelných investic
Výstupní poplatek
- Platí se při odprodeji podílových listů
- Většina retailových fondů ho má dnes nulový
Průběžné poplatky (management fee, správcovský poplatek)
- Hlavní náklad, který běží každý rok
- Většinou se pohybuje 0,5–2 % ročně podle typu fondu
- konzervativní fondy (peněžní trh, dluhopisy): spíše nižší, kolem 0,5–1 %
- smíšené fondy: cca 1–1,5 %
- akciové fondy: často 1,5–2 %
- nemovitostní fondy: obvykle 1,5–2 %, někdy i více
TER (Total Expense Ratio)
- Nejlepší číslo pro orientaci
- Ukazuje, kolik fond v průměru „spolkne“ ročně z majetku investora včetně všech průběžných nákladů
- U běžných retailových fondů v ČR se pohybuje kolem 1,2–2,5 % ročně
Rostoucí popularita fondů ukazuje, že Češi se stále více učí chránit své úspory před inflací a hledat cesty, jak je dlouhodobě zhodnotit. Nemovitostní fondy zůstávají atraktivní volbou pro konzervativnější investory, zatímco ETF a ESG fondy oslovují spíše mladší a progresivnější generaci. Ať už investor volí jakoukoli cestu, klíčovými zásadami zůstávají pravidelnost, diverzifikace a disciplína.
| Žebříček podílových fondů | 
| | Kalkulačka podílových fondů | | | Sjednání investic | |
Poznámka:
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat, v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.
všechny články | |
Dále v rubrice
všechny články v rubrice
|