Evropský trh s ETF je nastartovaný na odpovědné investování
| 7.9.2023 | Tomáš Smetana, zpráva Invesco | foto: Pexels | |
 Evropský trh s ETF potřeboval jen něco málo přes 20 let, aby nashromáždil aktiva v hodnotě 1,2 bilionu liber v přibližně 2 000 fondech. Avšak jejich využívání asset manažery, finančními poradci a mladší generací soukromých investorů začalo nabírat na síle až v posledních několika letech. Investoři stále častěji zařazují ETF do svých portfolií, ať už kvůli diverzifikaci, přístupu k novým příležitostem nebo jednoduše kvůli snížení nákladů. Přesto vše nasvědčuje tomu, že se nacházíme v počátečních fázích růstu.
ETF jsou nyní k dispozici prakticky pro jakoukoli expozici, a můžete je nakupovat a prodávat skoro na všech investičních platformách a obchodních aplikacích. Právě absence na investičních platformách byla v minulosti pro mnoho poradců a správců majetku největší překážkou v rozšíření ETF.
Většinu investorů zpočátku přitahují ETF kvůli schopnosti poskytovat nízkonákladové a vysoce spolehlivé sledování základních benchmarků. Na trhu ETF stále převládají taková sledující S&P 500 a MSCI World, a to jak z hlediska počtu produktů, tak z hlediska objemu aktiv. Roste však poptávka po expozici vůči dalším třídám aktiv a indexům. Jednou z takových oblastí jsou nástroje s pevným příjmem, což nyní představuje přibližně čtvrtinu aktiv ETF (akcie tvoří necelých 70 % a zbytek komodity). Poptávka po pevném výnosu vznikla díky investorům, kteří hledali dodatečný výnos v době, kdy byly sazby nulové, a upravovali duraci a úvěrové expozice během cyklu zpřísňování sazeb.
Srovnání podílových fondů z nabídky bank najdete zde
Nejdominantnějším tématem nyní je ESG, které v posledních několika letech představovalo přibližně 50 % celkového čistého přílivu. Poptávka se týkala jak akciových expozic, tak expozic s pevným výnosem, a to od prostého vyloučení aktiv, které nepodporovaly ESG přes nejpřísnější přístupy v jednotlivých třídách aktiv až po novější strategie zaměřené na klima. Vzhledem k tomu, že na trhu existuje tak široká škála možností, do kterých mohou investoři investovat, snažíme se objasnit, čeho chtějí naše jednotlivé fondy dosáhnout z hlediska finanční výkonnosti a cílů ESG. To investorům umožní najít ETF, které nejlépe odpovídá zase jejich cílům.
„V Invescu věříme, že ETF budou hrát v portfoliích investorů stále důležitější roli, ať už bude tržní prostředí jakékoli, protože prokázala svou odolnost v nestabilních podmínkách. Od začátku roku se zvýšila poptávka po expozici k Nasdaq-100, často je to bráno jako alternativa k S&P 500, a pokračuje poptávka po expozici vůči MSCI World a rozvíjejícím se trhům,“ vysvětluje Eva Miklášová, ředitelka oddělení ETF pro Rakousko a střední a východní Evropu ve společnosti Invesco.
Mnozí investoři také využívají sektorové ETF k taktickým úpravám portfolií jako způsob vyjádření názoru na trh. V oblasti pevných výnosů by podle našeho názoru měli investoři i nadále využívat ETF pro nízkonákladový a likvidní přístup k vybraným státním dluhopisům, úvěrům investičního stupně nebo trhům s vysokými výnosy, a to v závislosti na tom, jak se bude v nadcházejících měsících vyvíjet výhled sazeb a výnosových křivek. V portfoliích by se mohlo objevit také zlato, a to z důvodu diverzifikace a pro všechny, kteří se obávají ekonomických nebo geopolitických rizik.
Poznámka:
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat, v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.
reklama
|
všechny články | |
Dále v rubrice
Jaký byl vývoj zlata za měsíc prosinec?
Zlato je investicí, která si navzdory času uchovává svou hodnotu. Proto je jednou z nejbezpečnějších, stabilních a konzervativních investic. Zlato sice nenabízí vysoké zhodnocení, ale na druhou stranu nese nízké riziko a jeho hodnota...
|
Přehled dluhopisů na Finparádě za měsíc prosinec
Dluhopis, nebo také obligace či bond, je druh cenného papíru, který je pro investory jednou z možností zhodnocení peněz a pro vydavatele možností, jak si výhodně zajistit dlouhodobější zdroj financování. Na Finparádě se zaměřujeme na dluhopisy...
|
Známe nejlepší spořicí účty a termínované vklady
Sestavili jsme nový žebříček spořicích účtů a termínovaných vkladů. Nejlepší sazby u spořicích účtů se pohybují kolem 4 %, u termínovaných vkladů pak 3,5 % p.a. Kdo aktuálně nabízí nejvýhodnější sazby a jak se změnil žebříček? Více naleznete v našem článku...
|
Podílové fondy zakončily rok pozitivní výkonností
Za minulý rok zaznamenal průměrný český investor zhodnocení v podílových fondech 9,01 %. Vyplývá to z Indexu českého investora CII750, který sestavuje společnost Swiss Life Select. Navzdory turbulentnímu tržnímu prostředí v roce 2024, které ovlivnily zejména...
|
všechny články v rubrice
|