Průměrný český investor vydělal na kapitálových trzích za první čtvrtletí letošního roku 5,32 procenta
12.4.2019 | Zdeněk Bubák, zpráva Swiss Life Select | |
Český fondový investor na kapitálových trzích za první čtvrtletí letošního roku zaznamenal podle poradenské společnosti Swiss Life Select průměrný zisk 5,32 %, což je velmi pozitivní vývoj. V prvních třech měsících vydělávala téměř všechna aktiva, pouze dílčí fondy, zaměřené na specifické oblasti alternativních investic, vykázaly ztrátu.
Investiční fondy těžily zejména z růstu kapitálového trhu. Ten nejvíce ovlivnily kroky centrálních bank, ať už amerického FEDu nebo evropské ECB, které shodně zvolily mírnější přístup k monetární politice, tedy především k navyšování úrokových sazeb. Pozitivně se to odrazilo v růstu cen akcií a dluhopisů, potažmo na výnosech investičních fondů. Neprojevila se naopak obava ze zpomalování ekonomiky, která by byla spojena s očekávaným poklesem ziskovosti amerických firem. Graf: Vývoj Indexu českého investora (CII750) od začátku indexu Zdroj: CII750, Swiss Life Select a Thomson Reuters „Přestože ukazatele ekonomického růstu globálně slábnou, trhům pomáhá politika centrálních bank, které odstupují od zvyšování úrokových sazeb. Dalším z důležitých faktorů je i globální peněžní nabídka. Velkou roli v ní hraje monetární stimul Číny, která tímto způsobem brzdí své ekonomické ochlazení,“ vysvětluje Michael Holec, hlavní analytik poradenské společnosti Swiss Life Select. Přehled nabídky podílových fondů nabízených v Česku najdete zde Investoři investující do akciových podílových fondů se mohou radovat. Podle akciové složky Indexu CII750 si totiž připsali zisk od začátku letošního roku ve výši 9,02 %. Od počátku výpočtu indexu, který poradenská společnost Swiss Life Select provádí od ledna roku 2018, je pak v nepatrné ztrátě 0,08 %. Konzervativní investoři, kteří své prostředky investovali do dluhopisových fondů, pak za první čtvrtletí roku 2019 vydělali v průměru 1,93 %, od začátku roku 2018 jsou v zisku 0,63 %. „Kapitálové trhy od začátku letošního roku prokazují, jak málo jim sejde na podložených ekonomických datech v období po krizi, když je pohání levné tištěné peníze z centrálních bank. I proto centrální banky tento režim opouštějí, musí tak činit opatrně, aby se případný tržní propad v akciovém prostředí nepromítl negativně do vývoje reálné ekonomiky,“ doplňuje Michael Holec. V prvním kvartálu na tom byly nejlépe fondy zaměřené na technologie a Čínu, Fond Schroder ISF China vykázal zisk ve výši 25,46 %, fond Franklin Technology narostl o 24,14 %. Nejméně se dařilo fondům zaměřeným na hedge fondové strategie absolutních výnosů a alternativních rizikových přirážek, nedařilo se ani českým dluhopisovým fondům. Nejhorším fondem v prvních třech měsících letošního roku byl fond Schroder European Alpha Absolute Return, který zaznamenal ztrátu 6,26 %, následovaný fondem Schroder Alternative Risk Premia s poklesem o 4,32 %. O pozitivní situaci na kapitálových trzích v prvním čtvrtletí však vypovídá skutečnost, že pouze 11 z celkových 785 fondů v Indexu českého investora CII750 bylo ztrátových. Index českého investora (CII750) Index sestavují analytici společností Swiss Life Select a Thomson Reuters za použití informací ze 750 fondů kolektivního investování, které jsou pro českého investora na domácím trhu běžně dostupné. Při jeho výpočtu odborníci sledují nejen výnosnost fondů, ale i jejich váhy v celkovém investičním portfoliu v České republice. Pro nastavení vah jsou využívána data ze čtvrtletních zpráv o podílových fondech v ČR, které vydává Asociace pro kapitálový trh ČR (AKAT). Index je vypočítáván od 1. 1. 2018, kdy je jeho základní hodnota na 100. | Poznámka: Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat, v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.
všechny články | |
Dále v rubrice
Žebříček podílových fondů na Finparádě za měsíc duben
Podílový fond je soubor majetku (například akcií a dluhopisů), který je obhospodařován investiční společností. Jde o tzv. kolektivní způsob investování. Na Finparádě se zaměřujeme na podílové fondy z nabídky tuzemských pojišťoven a bank...
|
Přehled dluhopisů na Finparádě za měsíc duben
Dluhopis, nebo také obligace či bond, je druh cenného papíru, který je pro investory jednou z možností zhodnocení peněz a pro vydavatele možností, jak si výhodně zajistit dlouhodobější zdroj financování. Na Finparádě se zaměřujeme na dluhopisy...
|
Zvyšte výnos, investujte
Investování začíná být pro mnoho Čechů populární. Úrokové sazby u běžných vkladových produktů se dále snižují, a tak se není čemu divit. Jaké jsou rady pro snížení rizika u investování?
|
Menší riziko a větší výnos: Jak rozumně rozdělit investice a dosáhnout stabilního růstu
Žít z výplaty do výplaty je čím dál tím častějším tématem napříč českou společností. Nejhůř je na tom zatím Generace Z, která je vesměs smířená s tím, že v životě bude hledat jiné a daleko snáz dosažitelné hodnoty, než je soukromé vlastnictví bytu...
|
všechny články v rubrice
|