Podílové fondy v listopadu: Zájem dál roste, nejvíce vynášejí rozvíjející se země a Japonsko
| 29.11.2017 | František Mašek | |
 Objem peněz, které mají Češi v podílových fondech, dál stoupá. Nejpopulárnější zůstávají smíšené fondy. Nejvíce vynášejí akciové fondy, zaměřené na méně rozvinuté země, které jsou vedeny v zahraničních měnách. Koruna vůči euru, dolaru i řadě dalších měn posiluje, čeští občané, kteří nemají ve větší míře majetek či úspory v cizí měně, by tak měli při investování věnovat zvýšenou pozornost zajištění proti měnovému riziku.
V době nízkých úrokových sazeb investoři dál hledají příležitosti, jak zhodnotit peníze. Objem majetku, který Češi svěřili podílovým či dalším fondům, tak roste. Ve fondech, spravovaných členy Asociace pro kapitálový trh (AKAT), tak bylo koncem září 469,90 miliardy korun, téměř o 40 miliard a 4,26 procenta více, než začátkem roku.
Nejpopulárnější zůstávají smíšené fondy, což je vlastně potěšitelné. Investují totiž do akcií i dluhopisů, nebo i dalších investičních instrumentů – komodit či nemovitostí. Vynášejí zpravidla méně, než akciové, jejich výnos ale bývá díky širšímu rozložení majetku a snížení rizika ztráty, stabilnější, než u akciových investic.
reklama
|
Renesance zemí BRIC?
Z téměř 2000 fondů, které lze koupit na českém trhu, nyní podle serveru Finparáda, za 12 měsíců nejvíce vynáší jedna z tříd indického akciového fondu investiční společnosti Amundi, zaměřeného na indickou infrastrukturu, a to téměř 60 procent. Do fondu je ale třeba vložit alespoň 50 tisíc dolarů. Výnos jiné třídy téhož fondu, kde není toto omezení, činí 53,77 procenta. Fondy jsou vedeny v dolarech, stejně jako akciový fond Templeton BRIC, společnosti Franklin Templeton, který vydělává přes 48 procent. Tady činí minimální výše investice 5000 dolarů. Podle ročního zhodnocení se daří i dalším fondům, zaměřeným na země ze skupiny BRIC, což jsou kromě Indie Brazílie, Rusko a Čína.
I v pětiletém horizontu, který nabízí objektivnější pohled na výsledky fondů, vynáší nejvíce indický akciový fond Amundi, ovšem jeho třída vyžadující investovat nejméně 500 tisíc dolarů. Průměrný roční výnos fondu v dolarech přesahuje 36 procent. Další výkonnostní příčky patří japonským akciovým fondům Parvestu a Amundi, vedenými v jenech a eurech, mezi které se vklínil eurový fond společnosti Franklin Templeton, zaměřený na akcie technologických firem. V popředí je i smíšený derivátový fond společnosti BNP Paribas. Výrazně dál ztrácí řada fondů, investujících do zlata, drahých kovů či komodit.
Ze smíšených fondů vykazuje ve sledovaném tříletém období nejvyšší výnos zmíněný fond BNP Paribas Plan International Derivatives, v eurech jde o 13,19 procenta p. a. Za ním je se zhodnocením 9,88 procenta v průměru ročně BNPP L1 Plan International Derivatives téhož správce a další eurové fondy, a to životního cyklu společnosti Fidelity International.
Pořadí nejvýnosnějších dluhopisových fondů, opět za tři roky, vede fond Fidelity International FF Asia High Yield Fund EUR. Investicemi do rizikových asijských dluhopisů s vysokým výnosem v průměru za rok vydělal 8,11 procenta. Na rozvíjející se trhy cílí i fond Pioneer Funds – Emerging Markets Bond, patřící po fúzi do finanční skupiny Amundi. Průměrným ročním výnosem 7,28 procenta o něco překonává fond Fidelity FF US High Yield Fund Eur, v eurech investující do high yield (velmi rizikových) dluhopisů amerických firem.
Pozor na „bezpečné“ investice
Z fondů krátkodobých investic a fondů peněžního trhu vyniká Pioneer Fund Euro Short-Term, vedený v dolarech, patřící již pod křídla Amundi, s ročním výnosem 10,62 procenta. Příčinou je hlavně vývoj kurzu eura a dolaru. Jedna ze tříd fondu Amundi Fund Cash USD – FU – C vydělává za rok v dolarech 1,29 procenta, fond peněžního trhu Parvest Money Market opět v dolarech 1,25 procenta.
Vysoký výnos potěší, tyto fondy jsou ale brány jako jeden z přístavů, kde lze bezpečně zaparkovat peníze. V době růstu úrokových sazeb, což platí i nyní, se ovšem těmto fondům, což se týká i dluhopisových fondů, navíc příliš nedaří a řada z nich je v minusu.
Mezi garantovanými fondy vykazuje nejvyšší roční výnos fond Exclusive Universal Selection Short Term Timing – v eurech 17,80 procenta, Optimum Fund ČSOB Světový Expres 2, vynáší za téže období v korunách 14,16 procenta, Optimum Fund ČSOB Airbag Jumper EUR 3 v eurech 13,05 procenta. Fondy spravuje ČSOB Asset Mangement.
Výnos fondu Exclusive Universal Selection vychází z porovnání dosažené hodnoty koše akcií 30 vybraných společností z celého světa s jeho minimální výchozí hodnotou. Obdobné fondy jsou ale zakládány na delší dobu, roční výnos je tak orientační. Fond patří mezi strukturované, klientovi tedy negarantuje vrácení minimální částky při nepříznivém vývoji trhů. To ale zvedá šanci na větší výnos.
Měnové dilema
Při koupit těchto i jiných fondů by tak měl klient dobře chápat, co kupuje. Pozor i na měnové riziko. Výnos cizoměnových fondů je často vyšší, než u korunových. Od jara, kdy již ČNB nepodporuje slabší kurz koruny, česká měna posiluje. V polovině září se zdálo, že se její kurz stabilizoval u hladiny 26 korun za euro, pak ale vůči této měně výrazně posílila. Sílí i její kurz k dolaru. Investor, který sází na zahraniční aktiva, ale využívá hlavně českou měnu, tak může přijít o část zisků a měl by zvážit měnové zajištění. Příznivý vývoj naší ekonomiky a očekávané zvyšování úrokových sazeb mohou korunu dál zatraktivnit a prohloubit rozdíl mezi výnosy v eurech či dolarech a v korunách.
Fondindex roste
Ukazatel výkonnosti podílových fondů Fondindex v listopadu, stejně jako v říjnu, vzrostl. Jeho hodnota vůči předchozímu měsíci stoupla o 0,18 procentního bodu na 2,45 procenta, a to díky příznivému vývoji u akciových, smíšených a garantovaných fondů. Složení indexu odpovídá zájmu českých investorů o jednotlivé typy fondů. Nejpopulárnější smíšené fondy se podílí na jeho hodnotě 42 procenty, dluhopisové fondy 29 procenty, 22 procent připadá na akciové, 5 procent na garantované a dvě procenta na fondy peněžního trhu.
| Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem. |
všechny články | |
Dále v rubrice
Menší riziko a větší výnos: Jak rozumně rozdělit investice a dosáhnout stabilního růstu
Žít z výplaty do výplaty je čím dál tím častějším tématem napříč českou společností. Nejhůř je na tom zatím Generace Z, která je vesměs smířená s tím, že v životě bude hledat jiné a daleko snáz dosažitelné hodnoty, než je soukromé vlastnictví bytu...
|
Jak se zabezpečit na stáří
Průměrné dožití populace se prodlužuje. Jak se zabezpečit na odchod do důchodu a vytvořit si dostatečnou finanční rezervu?
|
Jak investují různé generace?
Každá generace je definována vlastní perspektivou, která vznikla v důsledku generačního historického kontextu a společenských vlivů. Pokud jde o peníze a investice, tak každá z nich má své zakořeněné investiční postoje, které reflektují ekonomické podmínky...
|
Jaké jsou plány XTB pro rok 2024?
Společnost XTB, globální fintech poskytovatel online investiční platformy a mobilní aplikace, představila svoje plány pro rok 2024. Zároveň oznámila nový milník – její služby nyní využívá jeden milion zákazníků po celém světě. Tento úspěch přišel něco málo přes tři roky poté...
|
všechny články v rubrice
|