Nejvíce vynášejí fondy, investující do technologických titulů
| 14.6.2018 | František Mašek | |
 Obavy z obchodní války, vyvolané politikou amerického prezidenta Donalda Trumpa se prozatím nenaplnily. Akciové trhy, povzbuzeny i jeho nedávnou schůzkou s nejvyšším představitelem KLDR Kim Čong-Unem, zůstávají nadále vysoko. Nejlepší dlouhodobé výsledky vykazují fondy, investující do akcií technologických firem. Krátkodobě se daří především investicím do čínských společností. V minusu je naopak zatím, nijak překvapivě, řada fondů, investujících do dluhopisů a s ještě kratším investičním horizontem.
Blížící se léto, které se zpravidla vyznačuje slabší výkonností akcií, zatím nepřineslo větší obrat k horšímu. Navzdory obavám z obchodní války, vyvolané zavedením cel na dovoz oceli, hliníku i dalších produktů ze strany USA, a to i pro Evropu, zůstávají akciové indexy ve v řadě vyspělých zemí poblíž historických maxim. Přispěla k tomu i nedávná schůzka amerického prezidenta Donalda Trumpa s vůdcem KLDR Kim Čong-Unem. Předvídat další vývoj je obtížné. Dál je ale třeba počítat s možnými většími výkyvy na akciových, případně dalších trzích.
Zůstanou technologie v hledáčku investorů?
Jednu z možností, jak omezit toto riziko, představují díky svému širšímu záběru podílové fondy. Z více, než 1850 fondů, které jsou podle serveru Finparada.cz registrovány na českém trhu, vykazuje aktuálně nejvyšší roční výnos Amundi Funds II – China Equity, a to v dolarech 34,21 %. Za ním následují fond Horizon Acces Vietnam, nabízený ČSOB Asset Managementem, který v eurech za téže období vydělává 33,44 % a čínský fond Parvestu, jehož dvanáctiměsíční zhodnocení v americké měně činí téměř 33 procent. V popředí najdeme i další čínské akciové fondy, ale i fondy, investující do akcií technologických firem.
Přehled podílových fondů a jejich výkonnosti najdete zde
„Technologické“ fondy dominují v pětiletém horizontu, který nabízí daleko lepší vodítko při výběru, kam investovat. Technologický fond společnosti Franklin Templeton vydělává podle dostupných informací v eurech 23 procent p. a., fond Parvest Equity World Technology rovněž v eurech 22,12 % p. a. Průměrný roční výnos dalšího fondu Parvestu, zaměřeného v jenech na akcie malých japonských firem, mírně přesahuje 20 procent ročně.
Ze smíšených fondů vykazuje ve sledovaném tříletém období nadále nejvyšší zhodnocení – v eurech mírně přes 10 procent v průměru ročně - derivátový fond BNP Paribas. Proti předchozímu měsíci si tak polepšil. Za ním podle výkonnosti následují fondy Templeton Emerging Markets Balanced Funds společnosti Franklin Templeton (v dolarech 7,14 % p. a.) a další fond BNP Paribas L1 Plan Derivatives (eur), v eurech vydělává 6,81 % p. a.
Řada dluhopisových fondů zůstává ztrátová
Nejlepší dluhopisové fondy si, rovněž v doporučeném tříletém horizontu, pohoršily. Nejvíce, a to 5,60 % p. a. vydělává v dolarech fond HSBC, který sází na brazilské dluhopisy. Za ním následují dva fondy Fidelity International, zaměřené na velmi rizikové (high yield) obligace s vysokým výnosem. Fond FF Asian High Yield Fund US v dolarech vydělává necelých pět procent v průměru ročně, FF Global High Yield Fund rovněž v dolarech 4,60 % p. a. Mnohé z fondů, investujících do dluhopisů, zůstávají v minusu, což platí i o krátkodoběji investujících fondech, včetně fondů peněžního trhu.
Z těchto fondů vykazuje nejvyšší roční výnos, a to v dolarech 4,06 % procenta fond Amundi Funds II – Euro Short-Term. Fond Amundi Funds Cash USD stejného správce vydělává rovněž v americké měně 1,63 %, fond BNP Paribas Parvest Money Market USD 1,51, %,
Mezi garantovanými fondy vynáší nejvíce Optimum Fund ČSOB Asijské indexy I, spravovaný ČSOB Asset Managementem. Podle dostupných informací vydělal ke konci května v korunách za rok 8,78 procenta. Jeho výnos se odvíjí od výsledků tří asijských indexů – čínských firem obchodovaných v Hongkongu, hongkongského Hang Seng a indexu MSCI tchaj-wanských akcií. Sledovaná roční výkonnost u tohoto typu fondů má ovšem vzhledem k jejich zpravidla daleko delšímu investičnímu horizontu spíše orientační charakter.
Nejvíce tedy stále vynášejí fondy, vedené v cizích měnách, což by měl vzít investor, který využívá českou měnu, kvůli jejímu možnému dlouhodobému posilování, v úvahu.
Z nedávno publikovaných dat Asociace pro kapitálový trh ČR přitom vyplývá, že majetek spravovaný jeho členy ve fondech v 1. čtvrtletí 2018 po delší době klesl. Jak ale upozornila výkonná ředitelka AKAT ČR Jana Brodani, pokles o více než 3,6 miliardy korun na 479,83 mld. Kč souvisí s jednorázovým zpětným odkupem podílových listů fondů ze strany velkého institucionálního investora. Jinak by celkový objem těchto aktiv opět mírně vzrostl. Nejpopulárnější zůstávají smíšené fondy.
reklama
|
Fondindex oslabil
Souhrnný ukazatel výkonnosti podílových fondů Fondindex v červnu nezopakoval květnový nárůst a klesl, a to z 1,21 % na 1,03 %, tj. o 0,18 procentního bodu. Klesly téměř všechny dílčí indexy, dařilo se jen indexu smíšených či balancovaných fondů, který si polepšil o pouhých 0,02 procentního bodu.
Složení indexu vychází ze zájmu českých investorů o různé typy fondů. Od března se zvýšil podíl smíšených fondů v bázi Fondindexu ze 42 na 43 procent, u akciových z 22 na 23 procenta. V případě dluhopisových naopak došlo k jejich poklesu z 29 na 27 procent. Podíl garantovaných/smíšených fondů v bázi Fondindexu (5 %) a fondů peněžního trhu (2 %) zůstává beze změny. Domácí investory tak nyní více zajímají smíšené a akciové fondy, méně ty dluhopisové.
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.
všechny články | |
Dále v rubrice
Menší riziko a větší výnos: Jak rozumně rozdělit investice a dosáhnout stabilního růstu
Žít z výplaty do výplaty je čím dál tím častějším tématem napříč českou společností. Nejhůř je na tom zatím Generace Z, která je vesměs smířená s tím, že v životě bude hledat jiné a daleko snáz dosažitelné hodnoty, než je soukromé vlastnictví bytu...
|
Jak se zabezpečit na stáří
Průměrné dožití populace se prodlužuje. Jak se zabezpečit na odchod do důchodu a vytvořit si dostatečnou finanční rezervu?
|
Jak investují různé generace?
Každá generace je definována vlastní perspektivou, která vznikla v důsledku generačního historického kontextu a společenských vlivů. Pokud jde o peníze a investice, tak každá z nich má své zakořeněné investiční postoje, které reflektují ekonomické podmínky...
|
Jaké jsou plány XTB pro rok 2024?
Společnost XTB, globální fintech poskytovatel online investiční platformy a mobilní aplikace, představila svoje plány pro rok 2024. Zároveň oznámila nový milník – její služby nyní využívá jeden milion zákazníků po celém světě. Tento úspěch přišel něco málo přes tři roky poté...
|
všechny články v rubrice
|