Nejvíce stále nesou fondy, zaměřené na rozvíjející se trhy, při poklesu akcií jsou však nejzranitelnější
| 16.2.2018 | František Mašek | |
 Po optimistickém začátku roku zaznamenaly americký i řada dalších akciových trhů v únoru rozsáhlejší výkyvy. Ani odborníci se neshodují v tom, zda jde pouze o korekci předchozího dlouhodobého růstu, nebo o začátek medvědího trhu. Tento vývoj se logicky odrazil v horších výsledcích akciových i smíšených fondů. Kdo investuje dlouhodobě, měl by podobné výkyvy překonat, podobně jako tomu bylo v případě ztrát, způsobených globální finanční krizí, nebo bublinou internetových akcií.
Výrazný pokles a výkyvy amerického i dalších, zejména vyspělých akciových trhů, investory vyděsili. Podle některých expertů ale může jít o náznak, že se akciové trhy pro dlouhodobém silném růstu vracejí k normálu. Názory na jejich další vývoj se tradičně liší, panuje však víceméně shoda v tom, že letos je třeba počítat s výraznějšími výkyvy cen. Roste proto význam správné investiční strategie a výběru fondu, který skutečně odpovídá investorově mentalitě.
Jedním z vodítek mohou být výsledky soutěže Finparády o nejlepší finanční produkt roku 2017. Z akciových podílových fondů k nim patřil fond Amundi, investující do indické infrastruktury, ze smíšených fond Templeton Emerging Markets Balanced Fund. Další oceněné fondy i jiné finanční produkty roku najdete zde.
Investoři, kteří se bojí větších ztrát, nebo hůře snášejí výkyvy trhů, mohou zvážit, zda a v jaké míře využít zajištěné či garantované fondy, které investorům zaručují, že při špatném vývoji na trzích dostanou v době splatnosti fondu celou či většinu investované částky. Je ale třeba vzít na vědomí, že jde zpravidla o investici na čtyři i více let.
Vývoj na trzích pochopitelně ovlivnil výsledky fondů. Pořadí nejvýkonnějších z téměř 2000 fondů, nabízených ČR, které sleduje server Finparáda, se ale nijak zásadně nezměnilo.
Daří se Asii a moderním technologiím
@@Adverts_middle@@Z fondů, nabízených na českém trhu má aktuálně nejvyšší roční výnos fond Fidelity International, investující do akcií čínských firem, které vyrábějí spotřební zboží, a to 37,85 %. Fond Amundi, zaměřený na akcie podniků, patřících do indické infrastruktury, vydělává 37,35 procenta. Jde ale o třídu fondu, vyžadující investovat 500 tisíc dolarů. Za ním následují třetí dolarový akciový fond, spravovaný investiční společností Franklin Templeton, který se orientuje na Thajsko a další fondy, investující v rozvíjejících se zemích. Jejich akcie jsou obecně levnější a tím i atraktivnější, než firem z vyspělých států. Na případnou korekci na trzích zpravidla reagují nejcitlivěji.
V pětiletém horizontu, který více vypovídá o kvalitě fondu, vydělává investorům nejvíce fond Parvestu, orientovaný na akcie malých japonských firem. Jeho průměrný roční výnos v jenech činí 23,45 %, v eurech o něco méně. Technologický fond Franklin Templeton vydělává v eurech takřka 20 procent. Zhruba o procento méně v této měně vynáší v daném období investice do fondu
Espa Stock Biotec Erste Asset Managementu. Příliš se stále nedaří fondům, investujícím do zlata, případně jiných komodit.
Nižší výnosy smíšených fondů
Smíšeným fondům stále vévodí derivátový fond BNP Paribas. Ve sledovaném tříletém období v průměru v eurech vydělal za rok 9,42 procenta. Mnohem méně, než před měsícem, podobně jako u dalších fondů tohoto typu. Investice do fondu Templeton Emerging Markets Balanced v dolarech vynáší 6,80 % p. a., do fondu Pioneeru Multi Asset Real Return v dolarech 6,63 % p. a. Má to být daň za větší bezpečí, které tyto fondy, vůči akciovým, díky částečné investici do méně rizikových dluhopisů nabízejí.
U dluhopisových fondů vykazují ve tříletém období dál nejvyšší výnosy fondy, zaměřené na rozvíjející se země. Brazilský dluhopisový fond HSBC v průměru ročně vydělal 8,52 procenta ročně, fond Fidelity Asian High Yield Fund zhodnotil v téže měně majetek investorů o 6,87 %, Pioneer Funds – Emerging Markets Bond US o 6,70 %. Investice do dluhopisů bývají méně ztrátové než do akcií, v době růstu úrokových sazeb, jako nyní, ale nejsou optimální. Řada dluhopisových fondů vykazuje záporné zhodnocení.
Z krátkodobě investujících a fondů peněžního trhu se výnosem opět vymyká Pioneer Funds Euro Short – Term, jehož dolarová verze vydělává za rok téměř 14 procent. Obdobný fond Pioneeru (Dollar Short-Term) vydělává v americké měně za stejné období 1,22 %. Je to méně, než fond Parvest Money Market, jehož dolarový výnos činí 1,40 % nebo u Amundi Funds Cash USD (1,38 %). Také u této kategorie fondů je řada z nich aktuálně ztrátová.
V případě garantovaných či zajištěných fondů se ke konci ledna v ročním horizontu nejvíce dařilo fondu Optimum Funds ČSOB Airbag Jumper Eur 3, jehož výnos je vázán na výsledky 40 akcií čínských firem, obchodovaných v Hongkongu. Jeho výnos činí 21,78 %. Optimum fond ČSOB Asijské indexy 1 CZK vydělává 17,25 % a fond Perspective E Commerce 90 USD téhož správce 15,20 %. Tyto fondy jsou obvykle zřízeny na několik let. Zmíněný údaj je tedy spíše orientační.
Většina nejvýnosnějších fondů je vedena v cizích měnách. Investoři, kteří mají většinu majetku v korunách a příliš nepoužívají cizí měny, by proto měli zvažovat měnové zajištění své investice.
Fondindex znovu oslabil
Výkyvy na akciových trzích se odrazily v hodnotě Fondindexu, jehož hodnota v únoru opět klesla, a to o 0,21 procentního bodu na 2,04 procenta. Menší pokles zaznamenaly i fondy peněžního trhu a krátkodobých investic, výraznější dluhopisové fondy. Polepšily si jen zajištěné a garantované fondy. Hodnota indexu vychází ze zájmu českých investorů o jednotlivé typy fondů. Nejpopulárnější smíšené fondy tvoří 42 procent jeho hodnoty, dluhopisové fondy 29 procent, 22 procent připadá na akciové, 5 procent na garantované a dvě procenta na fondy peněžního trhu.
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.
všechny články | |
Dále v rubrice
Menší riziko a větší výnos: Jak rozumně rozdělit investice a dosáhnout stabilního růstu
Žít z výplaty do výplaty je čím dál tím častějším tématem napříč českou společností. Nejhůř je na tom zatím Generace Z, která je vesměs smířená s tím, že v životě bude hledat jiné a daleko snáz dosažitelné hodnoty, než je soukromé vlastnictví bytu...
|
Jak se zabezpečit na stáří
Průměrné dožití populace se prodlužuje. Jak se zabezpečit na odchod do důchodu a vytvořit si dostatečnou finanční rezervu?
|
Jak investují různé generace?
Každá generace je definována vlastní perspektivou, která vznikla v důsledku generačního historického kontextu a společenských vlivů. Pokud jde o peníze a investice, tak každá z nich má své zakořeněné investiční postoje, které reflektují ekonomické podmínky...
|
Jaké jsou plány XTB pro rok 2024?
Společnost XTB, globální fintech poskytovatel online investiční platformy a mobilní aplikace, představila svoje plány pro rok 2024. Zároveň oznámila nový milník – její služby nyní využívá jeden milion zákazníků po celém světě. Tento úspěch přišel něco málo přes tři roky poté...
|
všechny články v rubrice
|