Podílové fondy v září: nejvíce stále vynášejí indické a japonské akcie
| 26.9.2017 | František Mašek | |
 Akciím, zejména americkým, se dál daří, předpovědi vývoje světové ekonomiky i řady zemí jsou příznivější, než dřív. Dlouhodobý růst akciových trhů, zejména ve vyspělých zemích, dál vyvolává obavy z většího propadu trhu. Je obtížné najít recept, jak se vyhnout případným problémům. Nadále nicméně platí univerzální rada, podle které je možné snížit riziko ztráty dobrým rozložením investic a pravidelným investováním. Byť zpravidla na úkor mírně nižšího zhodnocení. Vhodnou příležitost nabízejí podílové fondy.
Říjen bývá poslední měsíc půlročního období, kdy se akciovým trhům podle historických dat tolik nedaří, jako v dalších šesti měsících. Letos si však trhy nevedou tak špatně. Řada mezinárodních institucí navíc očekává, že se růst světové ekonomiky i řady států zrychlí. Tak třeba Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD), sdružující 35 vyspělých zemí, hovoří o rostoucích investicích, zaměstnanosti i obchodu, které mají přinést zrychlení růstu ve světě i příští rok. Varuje ovšem také, že silný a stabilní růst není nikdy zaručen. V případě akcií navíc vždy neplatí přímá úměra: růst ekonomiky pomáhá výše akciím.
Indie, biotechnologie či smíšené fondy?
Pro méně zkušené investory dál představují velmi vhodnou formu zhodnocení peněz podílové fondy. Z 1992 fondů, nabízených podle serveru Finparada.cz na českém trhu, vynáší nyní v ročním období fond BNP Paribas, investující do akcií malých japonských firem, v jenech 43,73 procenta, asi o procent méně. Přes 42 procent vydělal za stejné období italský akciový fond Crédit Suisse, vedený rovněž v eurech. Předstihl tak japonský fond investiční společnosti Amundi. Ztrátová zůstává řada fondů, investujících do zlata.
V pětiletém horizontu, který má větší, nikoliv však absolutní, vypovídací schopnost, se stále daří akciovému fondu Amundi, orientovanému na investice do indické infrastruktury s průměrným ročním výnosem v dolarech 34,59 procenta. Ovšem při investicí 500 tisíc dolarů. Citovaný akciový fond BNP Paribas, zaměřený na malé japonské firmy, v jenech vydělává téměř 28 procent p. a., v eurech přes 26 procent v průměru ročně. Za ním následují japonské fondy jiných investičních společností. O něco méně vynášejí biotechnologické firmy, fond ESPA Stock Biotec investiční společnosti Erste Asset Management vydělává v eurech asi 20 procent p. a., jeho korunová verze asi 12 procent v průměru za rok. Biotechnologie a zdravotnictví však zůstávají perspektivní, byť velmi rizikovou investicí. Kdo sází na větší jistotu, měl by preferovat spíše smíšené fondy.
Jejich průměrné roční zhodnocení je ovšem o něco nižší. Nejvíce, a to 11,25, respektive 8,44 procenta, aktuálně v průměru za rok vydělávají ve sledovaném tříletém horizontu v eurech dva „derivátové“ fondy BNP Paribas. Další příčka patří Multi Asset Real fondu investiční společnosti Pioneer Asset Managementu, jehož průměrný roční výnos mírně překročil osm procent.
V případě dluhopisů nejvíce vynáší fond Fidelity International, zaměřený na velmi rizikové asijské dluhopisy s vysokým výnosem (high yield), který při investici tři roky v průměru vydělal 8,78 procenta p. a. Za ním následuje fond Pioneer Asset Management, orientovaný na dluhopisy rozvíjejících se zemí, který v téže době zhodnotil získané prostředky v průměru o 7,37 procenta ročně. Těsně tak překonal další fond Fidelity, investující do amerických high yield obligací. Vesměs jde o eurové fondy.
Pozor na krátkodobé investice
V případě krátkodobých investic, nebo fondů peněžního trhu, vykazuje podle serveru Finparada.cz aktuálně nejvyšší roční výnos fond Pioneer Fund Euro Short-Term. V dolarech činí 4,58 procenta. Obdobně zaměřený fond téže společnosti, orientovaný na dolary, v americké měně vydělává 1,22 procenta, stejně jako Amundi Funds Cash USD. Řada krátkodobě investujících fondů, nebo fondů peněžního trhu, je ale v minusu.
Z garantovaných či zajištěných fondů vykazuje nejvyšší roční výnos (11,95 procenta) korunový fond ČSOB exkluzivní evropský jumper 2. Zhodnocení exkluzivního evropského jumperu 1 dosahuje 11,84 procenta, u fondu Optimum ČSOB Airbag Jumper EUR 5, vedeného v eurech, 10,28 procenta. Výnos těchto fondů, spravovaných ČSOB Asset Managementem, vychází z vývoje evropského akciového indexu Euro Stoxx 50. Roční zhodnocení spravovaných aktiv však u těchto dlouhodoběji koncipovaných fondů nic neznamená. Jejich strategie umožňuje omezit riziko případné ztráty, investor by si ale měl zjistit, co si skutečně koupil.
Nadále platí, že vycházíme-li z dosažených výnosů, patří čelné příčky především fondům, vedeným v zahraničních měnách. Investor, který má většinu aktiv v korunách, by však měl vzít v úvahu, že česká měna vůči těm cizím spíše posiluje. Důležitou roli tak hraje otázka zajištění proti měnovému riziku. U některých cizoměnových fondů je to možné, k dispozici bývá i korunová třída fondu, není to však vždy pravidlem. Vždy je třeba zvážit, zda má měnové zjištění z hlediska možného výnosu a rizik smysl.
Fondindex znovu oslabil
Takzvaný Fondindex, který měří výkonnost všech podílových fondů, nabízených na českém trhu, třetí měsíc za sebou klesl. V září o 0,37 procentního bodu na 2,03 procenta. Pokles se týkal všech dílčích indexů, kromě garantovaných či zajištěných fondů. Složení tohoto ukazatele přitom vypovídá o oblibě jednotlivých typů fondů mezi českými investory. Nejpopulárnější jsou smíšené fondy, jejichž podíl na hodnotě indexu činí od června 41 procent, 30 % připadá na dluhopisové fondy, 22 procent na akciové, pět procent na garantované a dvě procenta na fondy peněžního trhu. Zvýšila se obliba smíšených a akciových fondů, klesá zájem o dluhopisové a fondy peněžního trhu. Své pozice si drží zajištěné či garantované fondy.
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.
všechny články | |
Dále v rubrice
Co je to flipování nemovitostí a vyplatí se vůbec někdy?
Flipování nemovitostí, proces nákupu a rychlého prodeje nemovitostí za účelem zisku, se v posledních letech stalo populární investiční strategií. Na českém trhu lze v roce 2024 očekávat pokračující zvyšování poptávky po bytech, zejména...
|
Co nabízí dluhopisový trh v roce 2024?
Po náročných letech 2022 a 2023 by mohly klesající úrokové sazby zatraktivnit dluhopisy oproti hotovosti. U dluhopisů s investičním stupněm proběhlo mnoho příznivě oceněných nových emisí napříč sektory. Zdá se, že rok 2024 nabídne investorům dobrý vstup do této třídy aktiv...
|
Co stojí za rekordním růstem ceny zlata?
Mimořádně silná poptávka po zlatě čínské centrální banky i soukromého sektoru v posledních dvou letech zvyšuje cenu zlata. Ta trhá rekordy a dávno překročila magickou hranici dvou tisíc dolarů za unci. Podle odborníků je to teprve začátek...
|
Nová česká poradenská banka startuje do ostrého provozu
Na českém bankovním trhu začíná fungovat nová poradenská banka. Ta nabídne klientům směs moderních fintech technologií doplněných poradenstvím. Její unikátností bude nabídka i správa produktů od jiných bank a finančních institucí...
|
všechny články v rubrice
|