Finparáda Vám pomůže vybrat ten nejvhodnější finanční produkt
Bankovní účtySpořenípenzePůjčkyPojištěníInvesticeSpočtěte sibanky ...

Podílové fondy v červnu: nejvíce dál nesou rozvíjející se trhy, pozor na blížící se konec éry levných peněz

19.6.2017  |  František Mašek
  
  


InvesticeAkciové trhy ve vyspělých zemích jsou stále vysoko. Nejvíce ale vynášejí fondy, zaměřené na rozvíjející se země. Americká centrální banka Fed minulý týden podle očekávání znovu zvedla úrokové sazby, éra levných peněz tedy pomalu ale jistě skončí. Předkládaný růst sazeb již negativně ovlivňuje řadu dluhopisových a dalších konzervativně vedených fondů. Investoři by měli dbát na řádné rozložení portfolia a omezit riziko i pravidelnými investicemi.
   

Americká centrální banka Fed minulý týden zvedla základní úrokové sazby o čtvrt procenta na jedno až 1,25 procenta. Uvedené zvýšení úroků je již podle expertů započteno v cenách akcií. Fed ale naznačil, že zvyšování úrokových sazeb může letos pokračovat. Hodlá také rozprodávat dluhopisy, jejichž nákupem se snažil podpořit ekonomiku USA.

reklama

ING Konto - výhodný úrok a peníze stále k dispozicivíce
Termínovaný vklad - garantovaná úroková sazba až 2,5 % ročněvíce



Očekávaný růst úroků v USA lze chápat jako plus - Fed věří, že je tamější ekonomika dost silná na to, aby ho ustála. Pomalu tak ale končí éra levných peněz, která přispěla k větší atraktivitě akcií. Zvyšování úroků může mít navíc časem na akcie i negativní dopad. Investor by neměl pouze hledat fondy s atraktivním výnosem, ale zaměřit se i na dobré rozložení majetku mezi více aktiv. Omezit riziko lze i pravidelnými investicemi.

Asie, Indie a Japonsko



Z takřka 2000 podílových fondů, nabízených na českém trhu, se krátkodobě nejvíce daří asijskému akciovému fondu investiční společnosti Franklin Templeton, vedenému v librách. Vyžaduje minimální investici v hodnotě 5000 dolarů, jeho roční výnos se blíží 50 procentům. Téměř 46 procent vydělal v eurech fond společnosti BNP Paribas. Jde o smíšený fond, jemuž pomohlo takto vysoko zaměření na akciové deriváty. Čínský akciový fond Franklin Templeton vydělal za rok v librách 41,24 procenta.

V pětiletém období, které více vypovídá o kvalitě fondu, patří primát akciovému fondu společnosti Amundi. Investuje do indické infrastruktury, jeho průměrné roční zhodnocení činí 33 procent. Ale při minimální investici alespoň 500 tisíc dolarů. Za ním následují dva fondy, vykazující vysoký dvanáctiměsíční výnos – akciový fond Parvestu, investující v jenech a eurech do akcií malých japonských firem, jejichž výnos činí téměř 26 % p. a., respektive asi o procento méně. A citovaný fond BNP Paribas, využívající akciové deriváty. K poraženým dál patří řada fondů, investujících do zlata či komodit.

Derivátový fond BNP Paribas kraluje s průměrným ročním výnosem přes 12 % p. a. i mezi smíšenými fondy v doporučeném tříletém horizontu, před dalším fondem téhož správce, a to životního cyklu, který má ukončit činnost v roce 2043. Jeho průměrné roční zhodnocení přesahuje deset procent. Těsně překonal skupinu fondů společnosti Fidelity Investments, rovněž životního cyklu, které mají ukončit činnost v letech 2035 až 2050. Všechny fondy jsou vedeny v eurech.  

Fondy životního cyklu mají krýt investice klienta od mládí do důchodu. Zpočátku investují agresivněji, s blížícím se termínem odchodu klienta do penze opatrněji, aby nepřišel o dosažené zisky.

Žebříčky podílových fondů na Finparádě.cz najdete zde

High Yield dluhopisy, nebo akcie?



Pořadí nejvýkonnějších dluhopisových fondů ve sledovaném tříletém období opět opanoval eurový fond Asia High Yield Eur společnosti Fidelity, který v průměru vynáší asi 13 procent, před dalšími dvěma fondy této společnosti, investujícími do rizikových dluhopisů s velkým výnosem (high yield) ze všech rozvíjejících se zemí, respektive USA. Výnosy těchto fondů – v eurech - činí 11,03 a 10,50 % p. a. Znovu překonávají řadu akciových fondů. Není divu, rizikovost a výnosy high yield dluhopisů bývají přirovnávány k akciím.

Z krátkodobých investic vykazuje nejvyšší výnos, a to 1,40 procenta za rok, Konzervativní fond Conseq Investu, následován fondy U.S. Dollar Short Term společnosti Pioneer Asset Management a Amundi Funds Cash USD.  

Řada dluhopisových fondů, včetně krátkodobě investujících, je ale v minusu a při současné situaci na trhu nelze příliš čekat změnu k lepšímu. Pokud se očekává růst úrokových sazeb, nejsou ideální investicí a řada z nich ztrácí.

Z garantovaných či zajištěných fondů, které vrátí při nepříznivém vývoji na trhu v době ukončení své činnosti investorovi celou, nebo podstatnou část původní investice, si dál nejlépe vede fond ČSOB Exclusive Buffer Jumper 5, následován dalšími fondy téhož správce, který se na ně specializuje. Sledovaný roční horizont je ale spíše orientační, tyto fondy jsou zakládány na čtyřleté či spíše ještě delší období.

Poté, kdy přestala ČNB intervenovat ve prospěch slabší koruny, česká měna s řadou výkyvů spíše posiluje. To je třeba vzít v úvahu a zvážit, zda využít i cizoměnové investice, nezajištěné proti pohybu kurzu koruny. Řada akciových i dalších fondů, vedených v eurech, dolarech, nebo jiných měnách, vynáší více, než korunové. Jde však o to, aby investor kvůli případnému posilování české měny o tyto zisky nepřicházel.

Dříve nebo později lze také očekávat zvyšování úrokových sazeb ze strany Evropské centrální banky a ČNB a investor by se na ně měl připravit. Zmiňovaným rozložením portfolia mezi více aktiv a pravidelnými investicemi. Ty dosažené výsledky víceméně „průměrují“, což umožňuje i opatrnějšímu investorovi vybírat si i fondy, jimž by se za normálních okolností vyhnul.

Přehled podílových fondů dostupných v ČR najdete zde 

Výrazný růst Fondindexu



Hodnota Fondindexu, který mapuje situaci na trhu fondů, kvůli posílení akciové složky stoupla. To vedlo k mírnému zvýšení podílu akciových fondů v jeho váze z 21 na 22 procent a u smíšených fondů ze 40 na 41 procent. O procento na 30 % si pohoršily dluhopisové fondy a fondy peněžního trhu. Někdejší favorit českých investorů se již podílí na Fondindexu pouhými dvěma procenty místo dřívějších tří. Garantované fondy si udržely pětiprocentní podíl. Sloužení Fondindexu odráží zájem českých investorů o jednotlivé typy fondů. V oblibě jsou tedy smíšené a akciové fondy, klesl zájem o dluhopisové a fondy peněžního trhu.

Vývoj Fondindexu a jeho složek najdete zde

Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem. 


      
  


Související články:
Profitoskop po roce a tři čtvrtě: v minulém čtvrtletí peníze nejlépe zhodnotila ING Bank, za celé období pak ČSOB

Termín pro daňové přiznání k nemovité věci se blíží

V novém roce dál převládá optimismus, dařit se může hlavně rozvíjejícím se zemím

Vlastní bydlení je čím dál méně dostupné - buď je drahé nebo vůbec není v nabídce

Cesta za lepší výplatou vede přes vzdělání - studium MBA

Žebříček s nejlepšími podílovými fondy podle odborníků - zde
Porovnání podílových fondů. Který je nejvýnosnější, jaké si účtují poplatky? - zde



všechny články
Dále v rubrice

Profitoskop po roce a tři čtvrtě: v minulém čtvrtletí peníze nejlépe zhodnotila ING Bank, za celé období pak ČSOB

Profitoskop Po roce a tři čtvrtě fungování projektu Profitoskop informujeme, jak by banky zhodnotily naše peníze, a to za celé období od počátku projektu, ale i za poslední čtvrtletí, tj. od října do prosince 2017...

Termín pro daňové přiznání k nemovité věci se blíží

Daň z věci nemovité Pokud jste si v minulém roce pořídili dům, byt či jinou nemovitost, musíte nejpozději do 31. ledna podat daňové přiznání k dani z nemovitých věcí. Koho ještě se přiznání k dani z nemovitých věcí týká?...

V novém roce dál převládá optimismus, dařit se může hlavně rozvíjejícím se zemím

HSBC Hong Kong Akciové trhy, zejména ve vyspělých zemích, delší dobu rostly. Přesto nemusí být podle odborníků tento růst u konce. Řada akciových titulů je již však dosti drahá a vybírat firmy se zajímavým...

Vlastní bydlení je čím dál méně dostupné - buď je drahé nebo vůbec není v nabídce

Nova vystavba Česká republika má v celoevropském srovnání nejméně dostupné nové bydlení. V hlavním městě chybí více než 20 tisíc bytů...

všechny články v rubrice










   
 
Účet s výběry zdarma
Získejte snadno online u Equa bank!
Equa bank


Spořicí účet HIT
Své peníze můžete zúročit až o 0,8 % ročně
Equa bank


eKonto SMART
Chcete mít běžné bankovní služby zdarma?
Raiffeisenbank


mHypotéka Light
Není nad výhodnou hypotéku!
mBank


Studentské Konto G2.2
nyní s bonusem 350 Kč za platný ISIC
Komerční banka




Bankovní účtySpořeníPenzePůjčkyPojištěníInvesticeSpočtěte siBanky, pojišťovny, ...DomůO FinparáděTiskRedakceNapište nám  


Finparáda - finance na dlani   Všechna práva vyhrazena
Scott & Rose, s.r.o., U Chaloupek 410/5, 182 00 Praha 8, IČ: 26148374, DIČ: CZ26148374, Email: redakce@finparada.cz