Podílové fondy v březnu: opět zelená pro brazilské akcie a v delším horizontu pro biotechnologie
| 16.3.2017 | František Mašek | |
 Z téměř dvou tisícovek fondů, které jsou aktuálně nabízeny na českém trhu, v ročním horizontu dál nejvíce vynášejí brazilské akciové fondy. Krátkodobě atraktivní jsou i fondy, investující do ruských akcií. Zajímavou dlouhodobou investicí zůstávají biotechnologie nebo indické a japonské akciové fondy. Většina nejvýnosnějších fondů je nabízena v cizích měnách. Korunový investor by se měl ale zajišťovat proti měnovému riziku.
Roční zhodnocení brazilského akciového fondu KBC Asset Managementu, nabízeného v eurech přes ČSOB Asset Management, kleslo z únorových více než sto na 54 procent. Nadále zůstává fondem s nejvyšším dvanáctiměsíčním zhodnocením. Podobný pokles zaznamenal brazilský fond investiční společnosti BNP Paribas. Z přehledu téměř dvou tisíc fondů, nabízených na českém trhu, který přináší server Finparáda.cz, vyplývá, že se daří i brazilským akciovým fondům dalších správců, nebo asijskému fondu společnosti Templeton, vedenému v librách. Přispěla k tomu lepší situace na komoditních trzích a silný růst brazilského a ruského akciového trhu po dřívějších velkých ztrátách.
Lákavé biotechnologie
V pětiletém období vykazuje po krátké odmlce nejlepší výsledek fond Biotec Erste Asset Management. V pětiletém období vydělává v eurech přes 24 procent, jeho korunová verze asi o půl procenta více. Finparáda loni fond vyhlásila nejlepším finančním produktem roku ve své kategorii.
Příznivé výsledky dál vykazují akciový fond, investující v dolarech do indické infrastruktury investiční společnosti Amundi, jehož výnos činí v posledních pěti letech asi 22 a půl procenta p. a. a fond Parvestu, investující v jenech do akcií malých japonských firem. V pětiletém období dál patří k poraženým fondy, investující do zlata a komodit.
Za bezpečnější jsou považovány smíšené fondy, které mohou rozložit riziko ztráty investicí do akcií i dluhopisů či jiných aktiv. Primát si ve tříletém investičním horizontu udržel fond investiční společnosti BNP Paribas, založený na stanovenou dobu, a to do roku 2043. Fond investorům garantuje částku, kterou dostanou v roce ukončení činnosti fondu. Jeho výnos činí ve tříletém období 13,13 procenta p. a. Daří se i fondům investiční společnosti Fidelity. Vesměs jde o fondy životního cyklu, investující dlouhodobě, které s blížícím se termínem ukončení aktivit omezují podíl rizikovějších aktiv ve prospěch bezpečnějších, aby investor nepřišel o dosažený zisk.
Pozor na dluhopisy jako akcie
Ještě vyšší výnos než smíšené fondy vykazuje znovu ve tříletém období několik dluhopisových fondů. Nejvíce, a to 16,80 procenta p. a., respektive 15,09 procenta p. a., vydělaly eurové fondy investiční společnosti Fidelity, zaměřené na rizikové (high yield) asijské dluhopisy, nebo obdobné dluhové cenné papíry, vydávané i v dalších rozvíjejících se zemích. Smíšené fondy výnosem překonávají i další dluhopisové fondy, spravované Pioneer Investments, Fidelity a jinými správci, které se zaměřují na rozvíjející se země. Jejich rizikovost ale bývá přirovnávána k akciovým.
Z krátkodobých investic a fondů peněžního trhu má dál enormní zhodnocení eurová verze fondu Pioneer Funds U. S. Dollar short term, která přesahuje šest procent ročně. Roli hraje výkvv, způsobený hlavně aktuálním kurzem eura a dolaru.
Z porovnání garantovaných fondů vykazuje znovu nejvyšší roční výnos korunový fond ČSOB Světový expres 4. Investuje do 20 akcií vybraných nadnárodních firem, v české měně za rok vydělal přes 30 procenta. Za ním následují další garantované či zajištěné fondy ČSOB Asset Managementu, která tento typ fondů preferuje. Garantované či zajištěné fondy jsou založeny na různě dlouhou dobu. Roční porovnání jejich výnosů je tak spíše orientační.
U konzervativních fondů s nejvyšším výnosem najdeme i korunové, z agresivněji investujících nabízejí nejvyšší zhodnocení hlavně fondy, vedené v cizí měně. Některé mají i korunovou třídu. Očekává se, že ČNB brzy opustí politiku slabšího kurzu české měny k euru. Ta může začít posilovat, podle části expertů nijak dramaticky. Korunový investor, který preferuje cizoměnové investice, by měl přesto dbát na zajištění proti měnovému riziku.
Kromě zhodnocení fondu je třeba vzít v úvahu, jak je fond drahý – díky ukazateli TER, který ovlivňuje výnos fondu a další ukazatele, které bere v úvahu žebříček Finparády. Někdy se tak liší od porovnání fondů podle výnosů.
Doporučení na téma, jak si vybírat fond najdete zde.
Hodnota fondindexu vzrostla
Vývoj na trhu podílových fondů mapuje Fondindex. V březnu jeho hodnota vzrostla o 0,17 procentního bodu na 2,33 procenta. Rostly či stagnovaly všechny typy indexů kromě akciového, nejvíce garantované či zajištěné fondy.
O jaké fondy je zájem, vypovídá složení Fondindexu. Aktuálně ho tvoří z 31 procent dluhopisové fondy, podíl akciových činí 21 procent, garantovaných 5 %, smíšených 40 % a peněžního trhu 3 %.
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.
všechny články | |
Dále v rubrice
Jaké jsou plány XTB pro rok 2024?
Společnost XTB, globální fintech poskytovatel online investiční platformu a mobilní aplikaci, představila svoje plány pro rok 2024. Zároveň oznámila nový milník – její služby nyní využívá jeden milion zákazníků po celém světě. Tento úspěch přišel něco málo přes tři roky poté...
|
Co je to flipování nemovitostí a vyplatí se vůbec někdy?
Flipování nemovitostí, proces nákupu a rychlého prodeje nemovitostí za účelem zisku, se v posledních letech stalo populární investiční strategií. Na českém trhu lze v roce 2024 očekávat pokračující zvyšování poptávky po bytech, zejména...
|
Co nabízí dluhopisový trh v roce 2024?
Po náročných letech 2022 a 2023 by mohly klesající úrokové sazby zatraktivnit dluhopisy oproti hotovosti. U dluhopisů s investičním stupněm proběhlo mnoho příznivě oceněných nových emisí napříč sektory. Zdá se, že rok 2024 nabídne investorům dobrý vstup do této třídy aktiv...
|
Co stojí za rekordním růstem ceny zlata?
Mimořádně silná poptávka po zlatě čínské centrální banky i soukromého sektoru v posledních dvou letech zvyšuje cenu zlata. Ta trhá rekordy a dávno překročila magickou hranici dvou tisíc dolarů za unci. Podle odborníků je to teprve začátek...
|
všechny články v rubrice
|