Trh podílových fondů v prosinci: Letos se daří ruským akciím, dlouhodobě biotechnologiím
| 20.12.2016 | František Mašek | |
 Růst cen ropy výrazně přispěl k silnému růstu cen ruských akcií. V ročním horizontu zatím vykazují výborné výsledky i fondy, investující do zlata. V kratším období, stejně za delší dobu, než rok, již se jim tolik nedaří. Kdo investuje dlouhodobě, a to minimálně na pět let, neměl by přes výkyvy cen jejich podílových listů dál opomíjet fondy, zaměřené na biotechnologie a zdravotnictví.
Podle ročního zhodnocení patří aktuálně primát nejlepších akciovým fondům, investujícím do ruských akcií. Z téměř 2000 fondů, které sleduje server Finparáda, vydělal v tomto období nejvíce eurový fond investiční společnosti Pioneer, a to téměř 56 procent. Také další přední příčky v tomto pomyslném žebříčku patří fondům, zaměřeným na akcie ruských firem. Vysoké roční zhodnocení vykazují i fondy, investující do zlata nebo brazilských akcií.
Etika versus zisk
Cena zlata šla ovšem po určitém zklidnění situace po zvolení amerického prezidenta dolů. Nic na tom nezměnily určité obavy z toho, co přinese vláda Donalda Trumpa. O něco klesly i obavy z dalšího vývoje v Číně.
Daří se ruským a brazilským akciím, které těží především z růstu cen ropy, nebo v případě Brazílie, hlavně z oživení komoditních trhů. Na začátku letošního roku byly navíc akcie v obou zemích velmi levné. Ruský akciový index RTS letos posílil asi o polovinu. Stále jde o zajímavou spekulativní investici, která ovšem s ohledem na sankce vůči Rusku a specifický vnitropolitický vývoj v této zemi, přináší dilema – výnos versus etické principy.
Nadále zelená pro biotechnologie
Vysoký roční výnos láká, zejména u akcií, které jsou považovány za běh na dlouhou trať, je ale třeba mít na paměti, že minulé výnosy často neříkají nic o budoucím vývoji hodnoty investice. Zajímavější vodítko pro investory přináší delší vývoj trhů, u akcií alespoň pětiletý. Zde si stále udržují čelnou příčku akciové fondy, investující do biotechnologických firem, nebo společností, zaměřených na zdravotnictví.
Pořadí nejlepších vede biotechnologický fond ESPA Stock Biotec VT, spravovaný rakouskou investiční společností Erste Asset Management, který plně reinvestuje dosažené zisky. Jeho průměrný roční výnos v eurech přesahuje v pětiletém období 26 procent. Téměř 25 procent vydělal v průměru za rok za stejnou dobu fond francouzské Amundi, zaměřený na indické akcie, jen o málo méně další akciové fondy, orientované na malé japonské firmy.
Dvanáctiměsíční ztráta zmíněného biotechnologického fondu, pohybující se nyní kolem 13 procent, ale potvrzuje, že podobná investice vyžaduje trpělivost, pevné nervy a ochotu snášet dočasné ztráty. Vzhledem ke stárnutí populace a pokrokům v biotechnologiích a lékařství představuje nicméně nadále tento obor zajímavou investiční příležitost.
Přehled podílových fondů dostupných v ČR - výkonnost, vývoj cen, poplatky, riziko
Důraz na rozložení rizik
Při investování je důležité optimálně rozložit riziko mezi různé investiční instrumenty. Řada investorů proto preferuje smíšené fondy, které mohou investovat do akcií i dluhopisů, případně i do komodit a dalších alternativních nástrojů. Nejvíce momentálně vynáší fond BNP Paribas Plan Easy Future 2043, jehož průměrný roční výnos v eurech ve tříletém investičním horizontu přesahuje 15 procent. Výnosem ho stíhá obdobně koncipovaný fond téže investiční společnosti Plan Easy Futures 2038. Jen o málo méně vydělává Pioneer Funds – Global Multi - Asset Target Income. Jde vlastně o fondy životního cyklu, které mohou zvyšovat či snižovat podíl rizikovějších a naopak bezpečnějších aktiv s ohledem na blížící se termín ukončení činnosti fondu a stárnutí investora. Fondy BNP Paribas navíc k datu ukončení činnosti garantují minimální částku na podílový list, kterou získá investor.
Z dluhopisových fondů s rovněž doporučeným tříletým horizontem, vykazuje aktuálně nejlepší výsledek FF – Asia High Yield Fund investiční společnosti Fidelity Investments. Investice do rizikových dluhopisů asijských firem s vysokým výnosem v eurech vynáší přes 16 procent p. a. Za ním následují s mírným odstupem fondy téže investiční společnosti, investující do obdobných dluhopisů ve všech rozvíjejících se trzích, nebo v USA, opět v jednotné evropské měně. Fondy jsou vhodné pro investory, ochotné více riskovat.
Žebříček podílových fondů najdete zde
Korunové fondy a měnové riziko
V případě krátkodobých investic na rok, stojí za pozornost fondy peněžního trhu či krátkodobých dluhopisů, patřící k investiční společnosti Amundi, v čele s korunovým fondem KB Absolutních výnosů. Jeho roční výnos dosáhl 1,30 procenta. Ani u těchto méně rizikových investic nelze ale brát jejich současné zhodnocení za měřítko pro budoucnost.
Z garantovaných fondů nabízí nejvyšší roční výnos fond ČSOB Světový expres 4, a to 8,50 procenta, který rovněž v české měně investuje do 20 akcií vybraných nadnárodních společností. Za ním následují další fondy ČSOB Asset Managementu, která se ve velkém zaměřuje na nabídku tohoto typu fondů. Vzhledem k rozdílné době, na kterou jsou tyto fondy zřizovány, je ale obtížné porovnat jejich výkonnost a údaj o ročním zhodnocení je třeba brát orientačně.
Jak známo, hodlá ČNB, snad v polovině příštího roku, ukončit politiku, jejímž cílem je udržet úroveň eura nad 27 korunami. Předpokládá se proto, že česká měna pak bude spíše posilovat. Korunoví investoři by proto měli být s investicemi v cizích měnách, což se týká hlavně akciových a smíšených fondů, opatrní a zajišťovat se proti měnovému riziku.
Fondindex najdete zde
Fondindex v prosinci opět oslabil
Takzvaný Fondindex, mapující vývoj na trhu podílových fondů, v prosinci opět mírně klesl, a to o 0,16 procentního bodu na 1,62 procenta. Počítá se z výsledků jednotlivých fondů, jejich váha odráží podíl hodnot jednotlivých fondů na českém trhu, tedy vlastně zájem investorů o různé typy fondů. Ti nyní preferují smíšené fondy, které tvoří téměř dvě pětiny váhy uvedeného indexu, takřka třetina připadá na dluhopisové, pětina na akciové fondy. Fondy peněžního trhu a garantované fondy se na hodnotě indexu podílejí jen z jedné desetiny.
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.
všechny články | |
Dále v rubrice
Menší riziko a větší výnos: Jak rozumně rozdělit investice a dosáhnout stabilního růstu
Žít z výplaty do výplaty je čím dál tím častějším tématem napříč českou společností. Nejhůř je na tom zatím Generace Z, která je vesměs smířená s tím, že v životě bude hledat jiné a daleko snáz dosažitelné hodnoty, než je soukromé vlastnictví bytu...
|
Jak se zabezpečit na stáří
Průměrné dožití populace se prodlužuje. Jak se zabezpečit na odchod do důchodu a vytvořit si dostatečnou finanční rezervu?
|
Jak investují různé generace?
Každá generace je definována vlastní perspektivou, která vznikla v důsledku generačního historického kontextu a společenských vlivů. Pokud jde o peníze a investice, tak každá z nich má své zakořeněné investiční postoje, které reflektují ekonomické podmínky...
|
Jaké jsou plány XTB pro rok 2024?
Společnost XTB, globální fintech poskytovatel online investiční platformy a mobilní aplikace, představila svoje plány pro rok 2024. Zároveň oznámila nový milník – její služby nyní využívá jeden milion zákazníků po celém světě. Tento úspěch přišel něco málo přes tři roky poté...
|
všechny články v rubrice
|